OrangeFinance：可對沖Uniswap V3的流動性管理工具

原文作者：hangry

原文編譯：Kxp，BlockBeats

最近隨著 Uniswap V3 許可證的到期，焦點已經轉向新的 CLAMM 以及簡化 LP 體驗的項目。今天，讓我們談談 OrangeFinance，以及它為何它最適合當下的情景。

集中流動性

我們都知道，Uniswap V3 引入了「集中流動性」的概念，即能夠定義你想要提供流動性的特定範圍，這極大地提高了 LP 的資本效率。

這種新 CLOB/AMM 組合模型的問題在於，實現了資本效率但卻增加了複雜性。我們都看到過這個統計數據，即大多數 LP 隨著時間的推移會虧錢，原因是管理 V3 頭寸的難度大、成本高。

Orange Finance

Orange Finance 是一種對沖 Uniswap V3 流動性管理工具，作為真實收益金庫。你只需存入自己的 USDC，Orange 將通過管理 Uniswap V3 的流動性來自動賺取收益。

Alpha Orange Vault

Alpha Orange Vault 是 Orange 的第一個產品，管理 Arbitrum 上 ETH/USDC 交易對的流動性。在經過徹底的回測和調整之後，該庫在 ETH 價格下跌期間成功實現了 25% 的年化收益率。

運行方式：

Orange 優於其他流動性管理協議，主要因為兩個關鍵組成部分：

1. Orange 創建了一個獨特的對沖控制系統，該系統允許協議根據價格變動對沖一定數量。

2. Orange 使用一個離線策略模塊，根據市場條件自動重新平衡和重新排列頭寸。這些模塊允許 Orange 在任何市場條件下始終獲得可持續和風險調整的收益。

其他特點：

· 金庫獎勵自動複利 

· Orange LP 代幣可用於提供集中流動性的流動性挖礦，以激勵持有者在某些價格範圍內提供集中流動性從而獲得更多獎勵

· 只需要 USDC 存款

具體效果：

我之前提到過，但在最新的回測期間，該金庫在 ETH 價格下跌期間成功實現了 25% 的年化收益率，而且僅交易費就產生了約 95% 的年化收益率。

競爭對手： 

Orange 最近針對這個話題撰寫了一篇很棒的文章，我強烈建議你閱讀一下。文章大概是說：通過使用其對沖控制系統，Orange 可以通過設置狹窄範圍來勝過其他協議。

未來展望

下一步措施： 

· 第一個金庫將於 4/28 啟動

· 推出多鏈金庫

· 支持更長尾資產

· 支持非 Uniswap 頭寸（Curve、Balancer、其他集中流動性協議等）

Token發行：

我們已經確認有一個代幣，但可能要等一段時間。不過跟踪該項目並參與其中不會有任何損失。

Alpha Orange團隊： 

在談到參與項目時，Orange 正在運行一個封閉小組，供用戶使用第一個金庫並獲取項目早期信息。

總結

隨著時間的推移，集中流動性似乎只會越來越受歡迎，尤其是在最近的 Uniswap V3 到期後。這使得流動性管理協議變得越來越重要，我認為 Orange 定將成為贏家。

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