摩根士丹利將英偉達從其首選股名單中移除

擁有現成算力和融資優勢的頭部雲廠商、股價跌幅可能超過訂單影響的數據中心供應商，以及率先把 AI 用進企業業務的軟件公司和採用者。

存儲短缺催生新架構，Cerebras、Marvell等有望受益

摩根士丹利認為，AI 交易將從半導體轉向微軟、亞馬遜、Meta 等雲巨頭。市場焦點正從晶片供應轉向 AI 實現能力，後續財報中的資本支出、雲收入與利潤率將決定輪動能否持續。