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盤點Pantera Capital旗下5家基金佈局賽道特色項目

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Pantera Capital計劃在5月初募資2億美元，本次募資規模更小、更有針對性，也更集中。

原文標題：《 Pantera Capital 推出 2 億美元新基金旨在佈局 Web3 細分賽道》

原文作者：召貓；編輯：Doge

本文來自微信公衆號：老雅痞

4 月 6 日，著名加密投資機構 Pantera Capital 正在推出一隻新基金 Pantera Select Fund，計劃在 5 月初募資 2 億美元。對於此次募資，Pantera 表示，與典型的成長型基金相比，Select Fund 規模更小、更有針對性，因此也更集中。

Pantera Capital 由前 Tiger Management Head of Macro Trading 和 CFO Dan Morehead 於 2003 年創立。Pantera 的全球宏觀戰略投資了超過 10 億美元的機構配置，Pantera 比特幣基金自成立以來上漲了 57,500%，Pantera Venture Funds 在 26 家公司的 2300 萬美元投資資本中實現了 1.25 億美元的利潤。其投資項目涵蓋區塊鏈基礎設施項目、金融類項目、企業類項目、Web3 應用等各個方面，其中既有我們所熟知的如 FTX、Terra、BitDAO、Celer、Ankr、Cosmos 等，還包括不那麼被大衆所瞭解的諸如 Deso、Alchemy、Lithium Finance（詳情見今日文章《Lithium Finance：爲現實資產提供預言機服務》）

下面本文將就其已經創建的 5 個基金和所佈局賽道的特色項目做個盤點。

現有基金

當前 Pantera Capital 已有 5 支基金，分別是 Pantera Blockchain Fund、Pantera Liquid Token Fund、Pantera Early-Stage Token Fund、Pantera Bitcoin Fund、Pantera Venture。Pantera Capital 正在推出新基金名爲 Pantera Select Fund，計劃在 5 月初募資 2 億美元。旨在幫助其有限合夥人獲得三筆已鎖定的成長期交易的敞口，並在未來一年內獲得七至九筆其他交易的敞口。

Pantera Blockchain Fund 創建於 2021 年 6 月，最低參投金額爲 100 萬美元，目標金額是 6 億美元，提供對加密貨幣和區塊鏈市場各個方面的投資。風險投資基金將投資於風險股權、早期代幣和流動代幣。

Pantera Liquid Token Fund 創建於 2017 年 11 月，最低參投金額爲 10 萬美元。這是一種多策略工具，通常在任何時間點投資 15-25 個流動代幣。該基金主要由專注於去中心化金融和相關資產的全權委託策略驅動。該基金的其餘部分使用量化策略，每小時交易一次。

Pantera Early-Stage Token Fund 創建於 2017 年 7 月，最低餐廳金額爲 25 萬美元。Pantera 早期代幣基金是一種全權委託工具，爲美國和非美國投資者提供流動性期限爲 1-3 年的早期代幣敞口。該基金投資於在區塊鏈生態系統中構建新協議的團隊，並遵循早期風險投資模式。

Pantera Bitcoin Fund 創建於 2013 年 7 月，最低參投金額爲 10 萬美元。Pantera 比特幣基金是比特幣的被動跟蹤器。該基金提供快速安全的比特幣訪問，同時消除購買和保管硬幣的負擔。Pantera 比特幣基金爲投資者提供每日流動性和低費用結構。該基金的正式結構爲開曼對衝基金，可供美國和非美國投資者使用。該基金還是美國首支比特幣基金 Pantera，在八年內上漲 57,500%。

Pantera 風險基金爲投資者提供積極管理、多階段的投資機會，讓他們接觸在新生的區塊鏈生態系統中構建產品和服務的公司。2013 年，Pantera 推出了第一個獨家區塊鏈風險基金，主要專注於讓投資者能夠購買、存儲和投機比特幣的公司。隨後 2014 年，又籌集了第二個主要針對跨境支付、區域交易所和開發者工具的風險基金。2018 年，Pantera 成功爲其第三隻基金籌集了 1.75 億美元，專注於將數字資產製度化爲資產類別的公司。風險基金主要投資於早期企業的私募股權，專注於在各個行業和商業功能中建立區塊鏈能力。

基礎設施項目

Alchemy 爲 Ethereum、Polygon、Optimism、Arbitrum 和 Flow 上的一些頂級 Web3 應用程序提供支持。Alchemy 的核心產品旨在消除自託管節點的痛苦，同時提供世界一流的開發人員工具。具體包括 Alchemy Supernode（基礎架構引擎，它取代了典型的自託管區塊鏈節點）、Alchemy Build（開發人員工具套件，可幫助用戶減少調試時間）、Alchemy Monitor（監控工具，可爲用戶提供瞭解應用程序運行狀況和增長所需的數據）、Alchemy Notify（及時通知最重要的 Web3 事件）。

OpeanSea 首席技術官 Alex Atalla 曾表示「使用您自己的節點或容易出錯的服務意味着將數百個寶貴的工程時間浪費在與您的公司無關的問題上。沒有什麼能比得上 Alchemy 驚人的可靠性、速度和支持水平。」

Alchemy 提供的區塊鏈開發平臺，已爲全球 197 個國家的數百萬用戶提供支持，其使命是爲開發人員提供創造技術未來所需的基本構建塊。

Livepeer 項目旨在提供一個完全去中心化、高度可擴展、加密代幣激勵的實時視頻流網絡協議，併產生一個可以作爲去中心化開發 (web3) 堆棧中的實時媒體層的解決方案。此外，Livepeer 旨在爲任何現有的廣播公司提供一種經濟高效的集中式廣播解決方案替代方案。在本文檔中，Livepeer 協議是一種基於委託權益的協議，用於以博弈論安全的方式激勵視頻直播網絡中的參與者。該項目嘗試在通貨膨脹系統中游戲代幣分配，提出了用於分散工作的可擴展驗證的解決方案，以及防止無用工作的解決方案。

Livepeer 代幣（LPT）是 Livepeer 網絡的協議代幣。但它不是交換代幣的媒介。廣播公司使用以太坊的以太幣（ETH）在網絡上廣播視頻。貢獻處理和帶寬的節點以廣播公司的費用形式獲得 ETH。LPT 是一種質押代幣，希望在網絡上執行工作的參與者可以質押，以協調工作在網絡上的分配方式，並提供安全性，確保工作能夠誠實和正確地完成。LPT 有以下用途：

- 它充當委託權益證明系統中的綁定機制，其中權益被委託給參與協議的代碼轉換器（或驗證者）以轉碼視頻和驗證工作。爲了保護網絡免受許多攻擊，令牌以及由於協議違規而發生的潛在削減是必要的。

- 它根據質押和委託代幣的數量在網絡中路由工作，本質上是一種協調機制。

- 它是 Livepeer 生態系統特有的一種記賬單位，它構成了 SectorCoin 概念的基礎，適用於未來要引入的附加功能。DVR、隱藏式字幕、廣告插入/貨幣化和分析等服務都可以插入 Livepeer 生態系統，並可能利用質押 LPT 提供的安全性。

金融類項目

BitDAO 是一個擁有數十億現有資產和數十億預測貢獻的 DAO，旨在支持去中心化經濟的建設者。它是一個開放平臺，供 BIT 代幣持有者投票通過的提案，與鏈和項目無關。

可能的建議包括：

- 與項目的直接合作或互換，以及通過專業的自治實體進行擴展，例如：生態系統基金、藝術家公會、農業合作社、研發實驗室等。

BitDAO 得到 Peter Thiel、Founders Fund、Pantera、Dragonfly、Spartan、Bybit 等的支持。它不是一家公司。它沒有管理團隊或員工。BitDAO 是持有 BIT 代幣並有動力使項目成功的建設者和利益相關者的集合。任何人都可以爲 BitDAO 提出合作伙伴關係和協議升級。BIT 代幣持有者將投票決定是否批准或拒絕這些提案。持有 BIT 使持有者有權提交提案並對其進行投票。它不賦予持有人將他們的意願強加於其他貢獻者的權利。由其他人贊助的合作伙伴關係或 BIT 用例不需要治理提案（例如黑客馬拉松或教育活動）。

0x 是一個開源、去中心化的交換基礎設施，可以在多個區塊鏈上交換代幣化資產。該協議可作爲任何需要交換功能的開發人員的開放標準和通用構建塊。除了經過外部審計的智能合約外，0x 還提供針對生態系統量身定製的開發人員工具，以及對共享流動性池的開放訪問。上圖顯示了 0x 生態系統的概覽，其中包括提供流動性（供應）的應用程序、消耗流動性（需求）的應用程序以及多個受支持的區塊鏈。

在 0x 生態系統中，有兩個方面 Makers 和 Takers。這是創建 0x 訂單並向系統提供流動性供需求方（Takers）消費的實體。Makers 是想要製造者資產的實體。Takers 同意用他們的資產換取 Maker 的資產；換句話說，他們消耗了 0x 的流動性。除了 Makers 和 Takers 之外，還有 0x 社區 DAO，它是 0x 協議和 ZRX 代幣的集體治理組織。

Web3 應用

DeSo 是一個新型的社交網絡，從頭構建了用戶可以利用其影響力和內容變現機制的自定義的區塊鏈。其架構和比特幣類似，但卻有着更大的規模和吞吐量，可以更好地支持社交媒體複雜的數據，如發帖，用戶資料，粉絲，投機預測等功能。並且和比特幣一樣，DeSo 是一個完全開源的項目，其背後沒有公司，只有代幣和代碼。

DeSo 區塊鏈有自己的原生代幣，叫 DeSo, 用戶可以使用它在平臺上進行各種操作，包括購買一種如下介紹的叫做「創作者代幣」的新型資產。

任何人都可以在內置程序中在幾分鐘內用比特幣通過去中心化的「原子交換」來購買 DeSo。具體步驟參見其官網「購買 DeSo」頁面。DeSo 的供應量上限約爲 1080 萬，大約是比特幣的一半，使其自然稀缺。創作的幣是一種可以作爲個人資產的社會代幣，是第一個可以作爲資產的工具。具體用途包括：

- 評論其貼子（減少垃圾信息，提高溝通效率）

- 發送站內信/郵件（過濾垃圾郵件，優先處理持幣者信息）

- 使用 token 付費轉推

- 訂閱優質內容

- 分發和參與（例如：馬斯克免費贈送 100 輛特斯拉給他的前 100 持幣者，增加市場對 token 的需求）

- 使用 token 打賞高質量內容

（關於該項目的具體內容可見老雅痞公衆號 22 年 1 月 14 號的文章《DeSo 的去中心化社交媒體區塊鏈能否拯救互聯網？》）

結語

隨着加密世界的發展，加密貨幣也被應用到更多場景，更多平臺開始支持加密貨幣支付，還有像高盛和摩根斯坦利等財富機構也投資加密貨幣領域，很多機構投資者例如捐贈基金、養老基金等都開始考慮配置比特幣和加密貨幣。當傳統金融行業瞭解更多加密知識，就會有更多投資者進入這個領域，而作爲其中的先驅者 Pantera Capital 無疑是成功的（就目前已有的成績來看）。從其所創建的基金以及所投資的項目和佈局來看，其對後市尤其是基礎設施類項目、固定利率借貸類項目、保險類項目更是有着巨大的興趣。

特別聲明，我們的文章不作爲投資建議，請各位讀者獨立思考，還是那句話：投資要慎之又慎，誰也不要相信。