對話 1inch CEO：Mooniswap 帶來的安全與創新

原文標題：《DeFi 之道 | 獨家對話 1inch CEO：Mooniswap 帶來的安全與創新》

原文來源：巴比特

去中心化交易所（DEX）可以說是最「古老」的 DeFi 應用之一。目前市場上主流的 DEX 中，Curve、Balancer 以及 Uniswap 在資金鎖倉量上排名前三位，截至發稿時共鎖定超過 16 億美元的資金。

（圖片來源：Defipulse）

DEX 實現了無需許可的去中心化交易，用戶自己掌握私鑰，有一種十足的安全感。然而，由於 DeFi 尚處於發展初期，多樣化的 DEX 選擇也造成了流動性分散和交易深度不夠的問題。爲了尋求最低的價格滑點，很多時候用戶需要切換多個 DEX，這或多或少會帶來一定的不便。

爲了解決上述問題，1inch 誕生了。1inch 打造的聚合交易平臺 1inch.exchange 可以爲用戶尋找最優交易路徑，簡化智能合約操作。

據 CoinGeck 數據，過去 24 小時 1inch 的交易量達到近 3000 萬美元，排名第五。

本月中旬，1inch 宣佈獲得 280 萬美元融資，幾乎在同一時間宣佈推出了自己的去中心交易平臺 Mooniswap。據 1inch 官方表示：

「這一新的 AMM DEX 對 Uniswap 的設計進行了改進，其會把套利者的部分收益重新分配給流動性池，並保護交易者免受搶先交易攻擊，根據模擬實驗，Mooniswap 爲流動性提供者帶來的收入，預計將比 Uniswap V2 多 50% 至 200%。」

近日，「DeFi 之道」欄目獨家採訪了 1inch CEO 兼聯合創始人 Sergej Kunz，從他口中瞭解到了 Mooniswap 的詳細情況。

以下爲完整的採訪內容：

1. 1inch 發佈的代幣和現有的 DeFi 平臺有什麼差異？

Sergej Kunz：自成立以來，1inch 的重心一直是去中心化和無需許可的網絡運營。我們研究了幾種方法和設計，並推出了一種我們很自豪的設計——1inch 網絡代幣（1INCH）。

這個代幣模型提供的安全性對於 DeFi 生態的進一步成功發展至關重要。更具體地說，1INCH 代幣讓參與協議變得更安全，並且帶來了未來的創新。

1INCH 代幣不是一種投資，而是一種能夠幫助我們建設去中心化、無需許可網絡的工具。

1INCH 代幣的持有者應該以某種方式與協議進行交互，致力於協議的未來發展，對 1inch 社區有責任感和歸屬感。

1INCH 是一種應用型代幣（utility token），服務於幾種網絡需求：

確保與協議進行無需許可的交互；爲了生態進一步發展，保護資金安全；以激勵形式鼓勵參與特定網絡功能的治理（仍在考慮中）；質押資金換取網絡安全。

2. 1inch 的 blog 有提到，Mooniswap LP 可以從價格滑點中獲得利潤，可否簡單介紹一下其中的原理？

Sergej Kunz：由於價格滑點的存在，用戶會丟失大量的資金，這些資金則到了套利者手中。當用戶在兌換大量代幣的時候，價格滑點可以導致其資金損失至少 2%（無上限）。爲了解決這個問題，1inch 給出了 5 分鐘的時間，在此期間，在每筆交易出現價格滑點後，套利者的匯率會有改進，他們可以通過反向拍賣獲利。

1inch 的自動做市商 Mooniswap 通過提供 LP 的收入同時減少套利者的收入改善了無常損失的問題。

此外，Mooniswap 還處理了預先交易攻擊，即惡意節點在一筆交易廣播但尚未完成之前搶先確認自己的交易。然後惡意節點在用戶交易後以更好的價格出售，以此獲利。

3. 伴隨着 Mooniswap 誕生的還有價格預言機 VWAP。早前 Compound 也宣佈推出預言機 Open Price Feed，使用自己開發的預言機對你們來說有什麼意義？未來是否會形成類似的趨勢，即大量 DeFi 平臺啓用自己的預言機？

Sergej Kunz：1inch 團隊推出了首個鏈上 VWAP（交易量加權平均價格）預言機。Mooniswap 獨特的架構使得這種類型的預言機基礎設施成爲可能。根據我們和其他行業領袖的分析，VWAP 是 DeFi 生態系統中最好的預言機基礎設施。VWAP 不太容易被操縱，對價格的快速變化更敏感。這些特性使 VWAP 成爲一個明確的選擇。

我們需要預言機來實現 1inch 的進一步創新。在 VWAP 之前市場上現有的預言機基礎設施對我們未來的產品來說還不夠好。

4. 請簡單介紹 1inch 交易路徑算法原理，1inch 是如何找到最優交易路徑的，與其他的 DEX 聚合器最大的不同在哪？

Sergej Kunz：我們團隊馬上就要發佈一個全新的算法，該算法利用 1inch APl 在不到一秒的時間內做出響應，找到最佳交易路徑，並且在 B 端集成完全免費。

1inch 將繼續優化聚合器的 API，整合 DeFi 和區塊鏈等革命性技術。

1inch 和其他 DEX 聚合器的主要區別是：獨特的算法利用智能合約技術將單筆交易分解到多個 DEX——方便用戶優化和定製交易；流動性來源充足；Gas 和交易成本決定了最佳交易路徑；Chi Gas 代幣會降低 1inch 上的交易成本。

5. 對於小額交易者，1inch 的價值僅限於作爲「比價工具」嗎？未來是否有可能提供更多價值，更好地服務於小額交易者？

Sergej Kunz：我們正在研究一種解決方案，可以減少聚合的費用，並通過直接的流動性來源降低小額交易的成本。

6. 可否分享一下 1inch 的商業模式？發行協議原生代幣的計劃有什麼新進展？

Sergej Kunz：Mooniswap 非常重要，因爲我們是根據交易量盈利的。其他的 AMM 是無法根據交易量盈利的。任何集成了 Mooniswap 的項目都可以通過用戶交易量盈利。這對 DeFi 來說是顛覆性的。

隨着 1inch 代幣的推出，我們計劃鼓勵人們在 Mooniswap 上提供流動性。

7. 近期大火的 Yam 事實上尚未經過代碼審計，但依然有人不顧一切投入鉅額資金，隨後就發生了 rebasing 合約漏洞。請問你們怎麼看待 Yam 這個項目？是否對如今 DeFi 領域的瘋狂感到擔憂？

Sergej Kunz：我們很重視審計。由於 DeFi 的某些產品不斷給出瘋狂的 APR（年化），我們認爲用戶應該讓自己瞭解他們計劃使用的產品，而不是把資金投入到他們不瞭解的技術上。

但當然，總會有人不那麼關心安全和穩定性。

8. DeFi 的狂熱同時引發了一些思考，以太坊 gas 屢創新高，智能合約安全令人擔憂，DeFi 可能成爲巨鯨的遊戲：

(1) 針對以太坊 gas 高昂的問題，1inch 曾經提出了 Chi gas 代幣，迄今爲止應用效果如何？怎樣徹底解決這個問題？

Sergej Kunz：Chi Gas 代幣是 ERC-20 代幣，在 1inch.exchange 用於部分交易成本的返還。

這個代幣和 GasToken 的概念類似，但 1inch 團隊做了一些改進。Chi 的價格取決於（但不與）以太坊網絡的 gas 價格掛鉤。當 gas 價格低時，Chi 價格也低，反之亦然。

「Chi」和「GasToken」一樣，是以太坊網絡上被代幣化的 gas。Chi 和 GasToken 的區別在於效率和執行細節——Chi 是 GasToken 更高效的版本，且只在 1inch 部署。Chi 代幣可以用來調節高 gas 費，在 gas 價格低的時候產出（或購買）它，在油價高的時候銷燬（或出售）它。

(2) 隨着 DeFi 大火，智能合約的安全將是未來發展的重點，尤其是像 1inch 這樣的聚合交易平臺，智能合約會更加複雜，如何最大程度降低智能合約風險。

Sergej Kunz：有幾個智能合約設計原語可能會引入額外的風險。需要避免或適當處理的風險是：

1）升級功能；

2）管理員密鑰；

3）委託調用——這意味着你的智能合約可以使用來自外部合約的邏輯；

4）可重入性——一個智能合約調用另一個智能合約，並確保該智能合約不再被調用。

(3) 在剛剛過去的 Curve 初始流動性挖礦中，20 個巨鯨地址分得了近一半的 CRV 獎勵。令人直呼 DeFi 是巨鯨的遊戲。如何確保 DeFi 應用實現最大程度的公平？1inch 在這方面有什麼計劃？

Sergej Kunz：如果參與其中的巨鯨在消息公開之前不知道有獎勵，那麼 CRV 代幣的分配可以被認爲是公平的。2019 年 12 月，1inch 的首席技術官 Anton Bukov 起草了一份公平獎勵分配的智能合約，該合約被 Synthetix、YFI 和 YAM 等許多不同項目使用。

例如，如果你將資金放入 Uniswap 中以換取某些智能合約代幣，那麼你可以爲放入這些代幣獲得獎勵。gas 的效率並不取決於參與者的數量。如果你打算將獎勵分配給 Uniswap 的流動性提供者，你可以通過這個智能合約實現公平分配。

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