Citrini觀點：看多AMD看空NVDA，編碼AI從軟體側侵蝕英偉達壁壘，CUDA護城河正在終結

BlockBeats 消息，7 月 24 日，Citrini 分析師 Jukan 引用 DeepSeek 創始人梁文鋒近期核心觀點指出，AI 驅動的程式碼生成與 TileLang 等高級程式設計語言正迅速降低 CUDA 生態的進入壁壘。DeepSeek 雖使用英偉達 GPU 訓練 V3 模型，但已通過自研編譯器和 TileLang 環境大幅降低對英偉達軟體生態的依賴。此前梁文鋒預計，若將 TileLang 與 DeepSeek 編譯器移植至華為晶片，中國晶片的生態問題大約一年內即可基本解決，真正的瓶頸只剩產能。梁文鋒量化了中美晶片差距——硬體效率約 4 倍、時間滯後約兩年——並透露 DeepSeek 正與華為緊密合作，預計將獲得約 1.6 萬顆華為 AI 晶片，華為 950 SuperNode 可替代 GB200/GB300 的工作負載。分析師 Jukan 將此定性為「CUDA 的護城河正在終結」，對英偉達極為看空。

Jukan 補充稱，這一邏輯恰恰是看多 AMD 的原因之一——編碼 AI 的進步同樣將自然加速 ROCm 生態的發展，幫助縮小其與 CUDA 的差距。AMD 近期投資 Anthropic 時已宣布將積極使用 Claude Code 進行晶片設計與軟體工程。綜合來看 AI 程式設計工具的進步正在從軟體側系統性侵蝕英偉達的競爭壁壘，中國晶片生態問題將因程式碼生成能力快速解決，AMD 則因 ROCm 加速受益，英偉達賴以維護開發者黏性的 CUDA 護城河正面臨雙重夾擊，而硬體效率和產能的追趕只是時間問題。