原文標題：《透視一千個 Solana「聰明錢包」：誰在狂賺？從中能學到什麼？ 》

原文作者：南枳，Odaily 星球日報

近期，Solana 生態的Meme 交易難度逐步上升、「金狗」數量下降，然而在這樣的環境中仍有一批「聰明錢包」仍在狂賺猛賺。 哪些地址仍在「印鈔票」，他們具有什麼交易特徵，什麼指標是致勝關鍵？

Odaily 在本文對27 個熱門的、大市值的Meme 代幣前排持倉地址進行了整理，並對其數據進行了總結統計，共1080 個錢包位址，用於解答上述問題。其中：

· 市值：大於100 萬美元，包括少數一千萬美元以上的代幣（rocky）和1 億美元以上的代幣（ BILLY）；

· 前排地址：每個代幣的前40 持倉地址，每個地址在對應代幣上有數千美元到數十萬美元獲利；

· 資料來源：主要來自GMGN，部分勝率資料來自cielo。

預處理與分數演算法

本節詳細說明了樣本的處理方法、統計維度和分數演算法，只想了解結論的讀者可直接查看下一章。

預處理

對1080 個前排錢包位址進行了以下處理

· 剔除了LP 地址和交易所地址（如抹茶、Gate.io 等）；

· 剔除了重複地址（同一地址成為多個高市值代幣前排）；

· 剔除了30 日從未購買過任何代幣的地址；

· 剔除了30 日盈利額絕對值小於10 美元的地址（因與後續評價體係有較大衝突，暫不納入）；

· 暫不納入GMGN 和cielo 都無法統計到勝率的地址。

進行處理後，共剩餘541 個錢包位址，透過以下維度進行評估：

統計維度

圍繞勝率、穩定程度、獲利能力對錢包進行評價，透過以下六個維度進行分數計算：

1.30 天錢包勝率；

2. 購買次數對獲利的平均值（30 日盈餘÷ 30 日購買次數）；

3. 出售次數對獲利的平均值（30 日盈餘÷ 30 日出售次數）；

4. 總獲利金額；

5. 前三大獲利對總獲利佔比的絕對值（佔比越高，獲利越不穩定，分數越低。也可能是單一代幣獲利很多，剩下的全虧，總獲利很低，導致比值高）；

6. 前三大虧損對總獲利佔比的絕對值（佔比越高，回撤越大，分數越低）；

分數計算方法

本處採用了Z-Score（即標準分數）來計算分數，以上六個指標，每個指標使用Z-Score 計算後將分佈於[ 0, 1 ] 區間中，因此最高分將是6 分。

誰在狂賺猛賺？

經過上述方法處理和計算後，最高分為4.85 分，這一地址最近30 天僅交易了42 次，勝率100%，30 日盈利10.6 萬美元，總獲利43.6 萬美元，最多的三次虧損加起來僅8,000 美元。

最低分為1.1 分，這一地址30 天交易了29 次，勝率0%，30 日虧損3.8 萬美元，亮點為盈利最大的三筆合計4 萬美元，但最多的三次虧損合計3.8 萬美元。

前十高手特徵

對綜合分數在前十的位址進行平均值計算，資料如下：

1.30 天皮夾勝率： 63.55%（往後90 名平均值為63.58%）

2.購買次數對盈利的均值：每一筆購買盈利4717 美元（往後90 名均值為623 美元）

3.出售次數對獲利的均值：每一筆出售獲利4,090 美元（往後90 位平均值為628 美元）

4.總獲利金額：98 萬美元（往後90 名均值為27.9 萬美元）；

5.前三大獲利對總獲利佔比的絕對值： 90.8%（往後90 名平均值為90.67%）

6.前三大虧損對總獲利佔比的絕對值： 11.07%（往後90 名平均值為11.62%）

可以得出，前100 的選手實力相差無幾，前10 名高手僅在回撤控制上有極小優勢。在其他數據相差無幾的情況下，11-100 名的地址在指標 2、 3 的差距主要因為每次購買的金額相對較小，因此分數較低。

前十名位址為：

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第101-200 名差距在哪

分數第101 名至200 位用戶錢包資料均值如下：

1.30 天錢包勝率： 45%

2.購買次數對獲利的平均值： 317 美元

3.出售次數對獲利的平均值： $425

4. 總獲利金額：12.9 萬美元

5.前三大獲利對總獲利佔比的絕對值： 145%

6.前三大虧損對總獲利佔比的絕對值： 25%

可見，6 個維度均有相當大的差距，其中差距最為明顯的是指標2「購買次數對盈利的均值」和指標6 虧損佔比，可能意味著在勝率不足的情況下，更熱衷於出手購買，導致了盈利不足和回撤放大。

最菜十人做了什麼？

· 30 天錢包勝率： 17%

· 購買次數對獲利的平均值： -10797 美元

· 出售次數對獲利的平均值：-23547 美元

· 總獲利金額：-14.6 萬美元

· 前三大獲利對總獲利佔比的絕對值： 2092%

· 前三大虧損對總獲利佔比的絕對值： 642%

值得注意，分數最低的十個位址，有三個地址最大三利潤分別達69.4 萬美元、 40.3 萬美元和15 萬美元，但他們最終的總盈利都非常低。

致勝關鍵是什麼？

在交易中，勝率、盈虧比、回撤等多種指標往往難以兼顧，專注於強化什麼方面，最能有效提高Meme 交易中帳戶的淨值成長？

這裡採用了皮爾遜相關係數來統計多個指標與最終分數之間的關係，結論如下：

· 勝率與分數相關性最強（0.610），說明了Solana 的Meme 仍是極速PvP 戰場，保持勝率比保持盈虧比更重要（鑽石手失敗了）。

· 關聯性第二強的為最大損失佔比（-0.495），說明控制回撤也是關鍵要素，需要交易者控制參與部位或及時停損（喜歡單吊梭哈的可能加入最菜十人套餐）。

· 其他指標與分數的相關係數均屬於「弱相關範疇」。

· 出手次數與分數完全不相關，意味著不論是狂P 猛P，還是偶爾出手，結果基本一致（可能意味著大多數pump. fun 代幣的參與就是搖骰子，最後符合大數法則）。

結論

綜上，Solana Meme 的PvP 戰場上，逃得快的、虧得少成為致勝關鍵。

Odaily 提示，Meme 投資有風險，本文僅作為參考依據，具體投資標的、風格需由投資者自行掌握。

附錄（前100 聰明錢地址）

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