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A&T Capital：我們爲什麼投資ConsenSys？

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ConsenSys由以太坊 COO Joseph Lubin在2014年建立，目前在主流的開發者工具領域已處於寡頭壟斷的地位。

原文標題：《A&T Family：ConsenSys——未來 Web3.0 操作系統》

原文作者：A&T Capital

爲什麼投資 ConsenSys

前言

近日 ConsenSys 完成 4.5 億美元 D 輪融資，完成最新一輪融資後，ConsenSys 的估值超過 70 億美元，比 2021 年 11 月完成 2 億美元 C 輪融資時的估值增加一倍以上。今年 1 月，透過 MetaMask 存取 Web3 應用程式的每月活躍用戶突破 3000 萬，在 4 個月內增長了 42%。Infura 以太坊鏈上交易額超過 1 兆美元。

ConsenSys 首席執行官 Joe Lubin 在接受 Decrypt 採訪時表示，MetaMask 很快將推出去中心化自治組織（DAO），新的 DAO 並不會參與管理 MetaMask，但該 DAO 將爲 MetaMask 的更新提供資金，並確認 MetaMask 不僅將推出 DAO，還計劃發行 Token。ConsenSys 融資和發幣的兩則消息，引起用戶的熱烈關注。

在 2021 年 11 月，ConsenSys 以 32 億美金估值完成 2 億美元的 C 輪融資，在 ConsenSys 從摩根大通和萬事達卡籌集 6500 萬美元之後僅六個月，該輪融資對該公司的估值達到 32 億美元。A&T Capital 參與了本輪融資。作爲 ConsenSys 上一輪的投資人，A&T 想借此機會向各位介紹我們投資 ConsenSys 的邏輯，並向大家展示 ConsenSys 產品全貌。

爲什麼我們會投資 ConsenSys

時光回溯到 2021 年，那時我們認爲企業區塊鏈化將成爲一個主流的發展趨勢：

以 IBM Blockchain、R3 Corda 這兩家海外市場上最大的聯盟鏈技術服務商爲例，2019 年至今的兩年半內，官網公開的業務案例數在逐年遞減，2021 上半年尤爲明顯。兩家公司在年初對區塊鏈部分進行了大規模裁員&轉崗。隨着大環境對區塊鏈理解的逐步加深，聯盟鏈不再是傳統企業運用區塊鏈的唯一選擇：隨着企業「區塊鏈化」的逐步深入，該過程要求對企業業務有相應的改變配合，而這樣的改變並不是外部服務商能夠勝任的，需要企業內部團隊的決策、推進，從而催生出將整體區塊鏈解決方案拆散成模塊、按需加載的需求。

Defi 的熱度逐漸上升，隨着 Defi 的總市值上升到接近 200 億美元，與中心化交易平臺相比，去中心化交易平臺的交易量越來越多，與 Dapp 交互的錢包地址也越來越多。

以太坊方案受青睞，公鏈體系進入企業視野，得益於以太坊在公鏈世界絕對龍頭的地位以及極強的創新性，企業級以太坊（Quorum&Besu）相較於其他聯盟鏈解決方案擁有更大的潛在價值和空間受到了廣大傳統企業的青睞。

那麼對於在公鏈市場絕對龍頭的以太坊，成爲了這個價值網絡的核心價值存儲層。

在以太坊生態中，目前以太坊的主流流量入口主要有三類：導航網站、聚合平臺、錢包。其中，導航網站粘性最低、技術門檻也最低，聚合平臺興起時間較短，其用戶粘性較爲不錯，技術門檻較低、運營門檻較高，錢包用戶粘性最高、技術及運營門檻相對更高。

錢包領域起步早、玩家多，目前已是紅海，隨着技術、市場要求的革新，也常有創新（e.g. 智能合約錢包），但流量變現難始終是困境。

回到 ConsenSys 的流量優勢上來，ConsenSys 旗下 MetaMask 是用戶量最大的非託管型錢包。

而對於開發者而言，考慮到以太坊自 2014 年至今已歷經一段較長的時間，開發工具已較爲完善、成熟，開發者社區已經形成了一套最優的開發工具使用方案。

ConsenSys 在主流的開發者工具領域處於寡頭壟斷的地位，旗下有 Infura、Truffle、Ganache、MetaMask 等。

ConsenSys 概況

公司介紹

ConsenSys 由以太坊 COO Joseph Lubin（簡稱「Joe」）在 2014 年建立，是以以太坊爲核心的開發、孵化、企業服務等多個板塊的綜合服務公司。

ConsenSys 針對三類客戶羣提供了對應的產品：

1.企業級客戶：類 SaaS 產品（Codefi）將過往的整體區方案拆分爲 9 大模塊，讓企業級客戶能夠按需購買；將保留一定的定製化服務量以作爲 ConsenSys 對外輸出品牌價值的渠道，典型案例：跨境貿易平臺 Komgo、MAS 清結算系統；

2.開發者客戶：作爲以太坊開發者「必用」的開發工具，合約開發框架（Truffle）將在免費的基礎上推出收費業務、API 服務商（Infura）則繼續分級收費；

3.終端用戶：錢包（MetaMask）作爲以太坊受衆最廣的錢包，在基礎功能免費的基礎上推出新的收費服務。

在 ConsenSys 完成對整體解決方案的模塊化後，結合旗下的 Infura、Truffle、MetaMask 等產品，ConsenSys 未來的核心方向是爲以太坊項目方、企業級區塊鏈客戶提供一套完備的模塊化產品庫，客戶可根據自身需求單獨購買其中任意模塊並進行組合。（參見下圖）

產品介紹

面向終端用戶

MetaMask—公鏈生態最大流量入口

MetaMask 是 ConsenSys 目前面對終端用戶的唯一產品，是以太坊最早的錢包之一，也是目前用戶量最大的錢包。始於 2015 年，長期以網頁端、免費、「半官方」的形態爲大衆所熟知，屬於非託管型錢包。

MetaMask 是以太坊上所有應用在錢包部分的默認選項，且近一年已擴展至以太坊之外的其他主流公鏈，e.g. BSC、Algorand。

隨着 2020 DeFi 應用的熱潮，MetaMask 的用戶量極速增長。2020 年新增手機客戶端和交易功能（名爲 Swap）。

2021 年 5 月推出 MetaMask 機構版，讓機構用戶能將 MetaMask 與機構級託管結合、方便工作流管理、易於彙報等。

面向開發者用戶

ConsenSys 面向公鏈的開發者用戶主要提供兩類產品 Infura、Truffle，下面將分別闡述：

Infura—區塊鏈時代的 AWS

Infura 是公鏈的節點外包服務商（API 形式接入），始於 2016 年，其自身運營着以太坊約 10% 的節點，這些節點負載均衡，可以讓開發者的產品通過接 Infura 的 API來快速、穩定接入以太坊（詳見下圖）：

類比理解

互聯網企業通過購買 AWS 的雲服務來輕鬆的將其應用部署在雲上，而透過 Infura 的 API，開發者可以輕鬆的將應用部署在以太坊等區塊鏈上；

反向理解：通常僅僅爲了入門，企業必須花費數萬美元來建立和操作可以解釋和寫入區塊鏈的節點。這不僅速度慢，成本高，而且會消耗大量的工程資源。更糟糕的是，節點體系結構可能無法優雅地支持大規模擴展。當節點錯誤地使區塊號不同步時，跨服務器的負載平衡（與 Web 應用程序的傳統情況一樣）會崩潰。

Uniswap < > Infura

·背景：作爲以太坊最成功的應用，Uniswap 自 2018 年上線以來便一直使用 Infura API 套件來滿足其數據要求。

·挑戰：Uniswap 界面允許用戶輕鬆交易Token、增加流動性和創建流動性供給。在幕後，Uniswap 需要從以太坊區塊鏈上的智能合約中提取一系列信息，以輸入接口並填充諸如 Token 定價、用戶餘額和利率等數據。而 Uniswap 團隊需要一個易於集成的解決方案來訪問這些數據，該解決方案還可以擴展以滿足不斷增長的請求量。

·解決方案：在用戶訪問其 UIUX 時, Uniswap 使用 Infura 查詢信息，並將 Infura 與 web3-react 配對，從 Uniswap 智能合約中獲取 Token 交換率、 Token 餘額和其他信息等數據。

Infura運營情況

作爲以太坊最受歡迎的節點外包服務商，Infura 支持了近半數的以太坊相關應用（e.g. MetaMask、Binance、Uniswap、Coinbase），其 API 目前日均被調用次數在 120 億次左右。

Infura 採用類似 SaaS 服務的收費模式，即按調用 API 次數收費，最基礎款爲免費。

Truffle

Truffle 是基於以太坊的 Solidity 語言的一套開源的智能合約開發框架，始於 2015 年，以 IDE 形態被人熟知，提供從開發到部署的全程的工具（Ganache 歸於此），是以太坊生態中最全面的合約框架。

作爲以太坊最受專業開發者歡迎的合約框架，除了 ConsenSys 的 Truffle 團隊外，Truffle 還擁有廣大活躍的社區開發者，在不斷的爲 Truffle 做着拓展、優化。

Truffle 的基礎工具是免費的，已於 2021 年 2 月推出附帶更多資源、服務的收費套餐 Truffle Teams。