熊市穩定幣挖礦梳理：哪裏可以獲得高收益？

原文作者：0x137，律動 BlockBeats

DeFi 在過去兩年裏已經有了長足的發展。現在，即使是在市場行情不好時，很多人也不會完全退出加密市場，而是選擇持有穩定幣。但是對一些 DeFi 新人來說，讓穩定幣爲自己帶來可觀的固定收入一直是一個頭疼的問題。在下文中，律動編者就爲大家整理出了當前較爲流行的幾種穩定幣 Farming 策略：

金錢樂高：Yearn + Abracadabra + Curve

Yearn、Curve、Aave 等 OG 協議是人們在提到 DeFi 時最先想到的項目，但就穩定幣收益而言，它們已經變得非常「Boring」了，現在很多穩定幣 Farming 池 APY 都在 4% 左右，基本不會超過 10%。雖說這與普通銀行利率相比已經很香，但是作爲 DeFi，它們還沒有充分發揮出自己的「degen」潛力。

Abracadabra 是一個跨鏈借貸平臺，它允許用戶將自己的收益資產作爲抵押品進行借貸。我們通過 Abracadabra，就可以充分地利用 Yearn 和 Curve 實現複利。本文爲大家提供三種策略，爲了統一我們以 USDC 爲例：

策略一

首先，將 USDC 存入 Yearn Vault，並獲得等額的憑證 Token yvUSDC。存入 Vault 的 USDC 能獲得 3% 左右的 APY。

接下來，前往 Abracadabra.money，質押 yvUSDC 並借出相應數量的 MIM 穩定幣。當然，我們需要支付 0.05% 的費用，以及每年 0.8% 的利息。同時需要注意紅色方框中的最大質押借款比，這個比例會根據幣種而有所不同。

隨後前往 Curve，將 MIM 再次置換爲 USDC。這樣一來，在保持 90% 流動性的情況下，我們還能獲得 2% 的 APY，基本上是白嫖了。

策略二

如果你覺得上面這種策略收益不夠高，則可以保留借出的 MIM，並將其存入 Curve 上的 MIM 池。在獲得 0.25%APY 的基礎上，還能獲得 CRV Token，APR 最高 9.35%，外加 APR 0.13% 的 SPELL Token。

策略三

這個策略被很多 DeFi degen 們稱爲「9，9」。我們將 MIM 換回 USDC 後，可以再次將其存入 Yearn Vault，以獲得更過 yvUSDC 並拿去借貸 MIM。通過反覆的 Loop 循環，我們就能獲得更高的複利 APY。

圖中採用的是 USDT 示例

Alchemix

Alchemix 是之前以太坊上很火的一個算穩協議，用戶在該平臺的欠款會隨協議在 Yearn 上的收益自動減少。

首先，我們需要存入一定數量的 DAI 作爲抵押品，作爲回報我們能獲得 7% 左右的 APY。

隨後我們可以借出 Alchemix 平臺的穩定幣 alUSD，最大質押借款比爲 50%。如紅框中的文字提示，用戶存款所獲得的 APY 會自動用於還款。

借出 alUSD 後，我們同樣可以將其換回 DAI，並重覆上述操作，獲得複利 APY。

ProtoFi

當然，上文所提到的幾種策略都需要在以太坊上進行操作，對於普通用戶或者 DeFi 新人來說，gas 費都太高了，因此在相對廉價的公鏈生態裏尋找穩定幣 Farming 策略更爲合理一些。

ProtoFi 就是 Fantom 上的 AMM 和 Farming 協議，最近也比較火熱。該協議採用的是雙幣系統，以讓用戶成爲協議的所有者，同時減輕原生 Token 的拋售壓力。

ProtoFi 有三個不同的 Farming 池：Nucleus、Fusion、Particle。首先，我們要在 Fusion 中找到一個穩定幣 LP 池，本文中還是選擇 MIM-USDC 池。在爲該池提供流動性後，我們會收穫 PROTO Token 作爲回報，目前 APR 爲 40% 左右。

在獲得一定數量的 PROTO 後，我們就可以前往 Nucleus，爲 PROTO-USDC 池提供流動性。作爲回報獲得 ELCT Token，目前 APR 爲 825% 左右。當然，由於 PROTO 並非穩定幣，所以用戶面臨着無常損失的風險。

但 ProtoFi 比較有新意的地方，就是用戶可以通過 ELCT 獲得一部分協議未來的收入。點擊 Fission，將獲得的 ELCT 存入便可以賺取 DAI 或者 wFTM，目前 APR 爲 200%。

需要注意的是 ProtoFi 運用了一個叫做 Quantum Supply 的機制，PROTO 的釋放比率會根據市值/TVL不斷調整，以此控制市場上的拋售壓力。

Anchor

Anchor 可能是使用率最高的策略之一了，其穩定幣 APY 擁有驚人的穩定性，在過去一年中一直保持在 20% 左右，因此被很多人認爲是最適合 DeFi 新人的收益策略。Anchor 主要有以下三種適用方法：

直接質押 UST

這種方法最爲簡單，也最爲保險。就是直接將你的 UST 存入 Anchor，然後賺取 20% 的 APY。

流動性質押 LUNA

如果你沒有 UST，但是有 LUNA 的話，則可以先將自己的 LUNA 質押在 Lido 上並獲得等額的 bLUNA，賺取 9% 左右的 APY。

然後將 bLUNA 存入 Anchor，借出 UST。Anchor 現在鼓勵借貸，所以你借出的 UST 還會爲你賺取額外的 APY。

將借出的 UST 再次存入後，就可以獲得更高的複利 APY。

Degen Box

如果你的 UST 是在以太坊主網上，則有一個更爲 degen 的 Farming 策略。Abracadabra 提供一款名爲「Degenbox」的借貸策略，能夠自動將借出的 MIM 換爲 UST 存入 Anchor，並不斷地 Loop。

將 UST 作爲抵押品存入後，點擊「Change Leverage」，就可以根據自己的需求調整借出的槓桿。之後協議就會自動將借出的資產存入 Anchor 賺取 APY。可以看到，通過提升槓桿，用戶所獲得的 APY 能夠遠超原有的 20%。

如何捕捉最優質的 APY？

DeFi 的更新迭代非常快，幾乎每天都會有新的協議出現，因此資金的流動也很迅速。也許今天還能獲得高 APY 的策略，一個月後就不再那麼吸引人了，因此找出並跟蹤當前最優質策略的能力就顯得格外重要。本文爲大家提供了下面兩種方法：

Beefy Finance

Beefy Finance 是一個多鏈收益優化器，它允許其用戶從他們的加密資產中賺取複利，並轉換回用戶所質押的原始 Token。通過一系列由智能合約保護和執行的投資策略，Beefy Finance 能夠自動地將用戶在各種 LP 池、AMM 等 DeFi 項目中的收益機會最大化。

首先選擇自己想要使用的公鏈。

然後在 Vault 中尋找 APY 較高的穩定幣收益策略，如紅框所示，一些策略可能會獲得協議的 Boost，因此能獲得更高的 APY。

Coindix

Coindix 是一個實時檢測 DeFi 收益的網站，我們同樣可以在其中找到各鏈上收益最高的穩定幣收益策略。

前往 Coindix 網站後，在頂欄中可以選擇不同的公鏈，左欄裏可以選擇特定的協議，中間則可以選擇不同的資產的收益策略。

以上就是目前流行的一些穩定幣收益策略，以及找到當前最優策略的方法，希望能夠爲大家帶來幫助。

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