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DAO: Web3所有權經濟的組織形式

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Web 3.0正在吞噬世界

原文標題：《IOSG Weekly Brief | DAO: Web3 所有權經濟的組織形式 #104》

原文來源： IOSG

Part.1 Insight

DAO: Web3 所有權經濟的組織形式

在 IOSG 今年的 Old Friends Reunion 活動上發生了大量的關於 ownership economics 和 DAO 的討論。毫無疑問今年大量關於 metaverse 的應用讓人看到了開源精神帶來巨大能量, Web3 is eating the world!

資料來源: IOSG 2021 Summit, Benevans, Tokeninsight, Eshita

整個加密市場 DAO 運行的現狀概覽

當前整個加密市場有超過 200 多個已經形成規模的 DAO，管理着超過 100 億美金的資產，根據 Messari 的統計，主流的 DeFi 國庫裏大部分管理的是 governance token，因此如何管理好原生 token 資產和項目本身的發展健康狀況息息相關。

Web3 中管理資產規模前 30 名的 DAO

資料來源：Cooper Turley，DeepDAO

Ownership economics 是 DAO 精細化發展的助推器

資料來源：Variant Fund

今年 ownership economics 在海外加密世界圈子被不斷提到，其實這是加密世界一直在發生的事情。2015 年以太坊創造的智能合約其實就是讓金融、遊戲、社交等一系列代碼和業務邏輯運行在去中心化的計算機網絡裏，而參與這個底層分佈式網絡的人就能夠獲得網絡激勵；對標 Coinbase、Binance 的去中心化交易所 Uniswap 上所產生的交易手續費並不屬於任何運營實體，而是分發給對產品運行帶來真正價值的做市者；甚至 Reddit 都在用 token 獎勵那些參與加密世界相關的 subreddit 的成員。

所以縱觀 BTC 的出現到現在元宇宙應用的爆發，ownership economics 是加密世界永恆的商業內核。在這樣的大背景下，項目將商業運營權力下放給用戶、社區之後如何同時保持相對公允（真正代表大部分的利益）、相對高效（更精細化的分工讓一臺去中心化的商業實體跑起來）都是整個加密行業下一個要探索的實際問題。

不過今年我們可以看到：Sushiswap 社區否決了向 VC 出售 token 的提案；NFT 藝術品交易市場 SuperRare 推出 token，以實現去中心化策展並監督掌管平臺現金流收入的金庫；Metaverse 平臺 Decentraland、Sandbox 的治理者可以對虛擬世界的未來作出集體決策；遊戲公會 YGG 作爲加密世界原生的工人聯盟，可以代表玩家甚至未來還有遊戲內容創作者出面爲他們在平臺爭取利益。

從 DeFi 到 Metaverse 平臺，可以預見他們的業務邏輯、商業模式和經濟系統都在變得更加複雜，DAO 作爲去中心化的運營實體扮演的角色愈發重要，一個成功的項目背後必然與能夠高效運轉的 DAO 息息相關（比如 Axie 和 YGG）

資料來源：Boardroom

2021 年我們投資的 DAO 領域

作爲 IOSG 重要投資主題，一些能夠爲 DAO 提供各種定製化服務的工具型產品是我們今年重點關注的領域（垂直門戶聚合、數據分析、融資工具、開發框架、2B 的定製化服務如審計、資管等）。

資料來源： IOSG

具體我們已經佈局的有以下三個方向：

1. 2C：DAO 管理聚合器（如：Tally, Boardroom, Bribe 等）

Tally、Boardroom 站在用戶角度思考使用體驗的問題，它們的產品能夠幫助終端用戶一站式的管理 governance token，去參與各類 DAO 的投票、治理。而 Bribe 更進一步看到了不少實際持有大量 governance token 的人其實沒有太多精力參與治理，於是開發去中心化的代理治理協議一站式對接社區實際的積極治理者。

How the Bribe project works

資料來源：IOSG

2. 2B：第三方定製化服務（如：llama, Treasury Research 等）

這類服務商能夠爲 DAO 提供：資產管理、審計、流動性管理等等服務

How the llama project works

資料來源：IOSG

3. 面向 B 端企業的金融工具（UMA Range Token 等）

將傳統金融工具（如：可轉債、期權等）帶入智能合約，豐富 DAO 的融資的途徑。由於當前 DeFi 項目方大多管理着大量的資金，並且這些資金大部分都是項目的 native token，類似 range token 這種產品能幫助 DAO 更好運營資金。

Part.2 投融資進展

區塊鏈數據分析平臺 Nansen 完成 7500 萬美元 B 輪融資，Accel 領投，a16z 等參投

*數據分析

區塊鏈數據分析平臺 Nansen 完成 7500 萬美元 B 輪融資，Accel 領投，Andreessen Horowitz（a16z）、SCB 10X、Tiger Global 等參投。Nansen 將把資金用於下一個增長和開發階段，包括在全球範圍內擴展平臺的功能和多鏈集成，並聘請頂尖的開發人員和研究分析師。

加密支付創企 Ramp 完成 5270 萬美元 A 輪融資，Balderton Capital 領投

*加密支付

支付基礎設施加密初創公司 Ramp 已經完成 5270 萬美元 A 輪融資，Balderton Capital 領投，現有投資者 NFX、Galaxy Digital、Seedcamp、Firstminute Capital 以及 Wise 聯合創始人 Taavet Hinrikus 和 TrueLayer 的 Francesco Simoneschi 等天使投資人蔘投。Balderton 的普通合夥人 Rana Yared 加入了 Ramp 的董事會。新融資將用於繼續招聘，並推動新的合作協議。

鏈遊發行商 Ex Populus 完成 850 萬美元融資，Akatsuki 等參投

*鏈遊工作室

基於以太坊和 Solana 的遊戲工作室 Ex Populus 週二宣佈完成 850 萬美元融資，其估值達 8000 萬美元。Akatsuki Inc、Gerstenbrot Capital、Blockwall Digital Assets、Citizen X、Fisher 8 Capital、Perpetual Protocol、Yolo Ventures、Libra Capital Ventures、8186 Capital 和 Sneaky Ventures 參投。

Web3 軟件開發公司 Thirdweb 完成 500 萬美元融資，Mark Cuban 等參投

*Web3

Web3 軟件開發公司 Thirdweb 宣佈完成 500 萬美元融資，其投資者包括知名商業領袖、企業家和創作者，美國知名企業家 Gary Vaynerchuk 和 Mark Cuban 參投。Thirdweb 由 Social Chain 創始人 Steven Bartlett、Bebo 和 AppLovin 首席技術官 Furqan Rydhan 創建。Thirdweb 在三個月前推出免費的 Web3 開發工具，讓開發人員無需編寫任何代碼，即可構建、啓動和管理其 Web3 項目。據稱，開發者只需點擊幾下，即可添加功能，包括 NFT、社交代幣和貨幣、代幣交易市場以及 NFT 交易等。目前使用該工具創建的項目總數達 500 個。

CyBall 融資 180 萬美元，Bitkraft Ventures 領投

*NFT 遊戲

CyBall 已經籌集了 180 萬美元的種子資金，以建立一個以足球爲主題、基於 NFT 的遊戲，該遊戲具有玩家獎勵模型。該筆融資由 Bitkraft Ventures 領投，Animoca Brands、Ascensive Assets、Merit Circle、Yield Guild Games、GuildFi、Raydium、Coin98、SkyVision Capital 等參投。這筆資金將用於擴大團隊規模，以加速 CyBall 的擴張，並進一步建立獎學金系統 CyLoans。

音樂創作者數字平臺 BandLab 以 3.03 億美元估值融資 5300 萬美元，Vulcan Capital 領投

*音樂創作者平臺

據福布斯報道，新加坡音樂創作者數字平臺 BandLab 宣佈以 3.03 億美元估值完成 5300 萬美元融資，Vulcan Capital 領投，K3 Ventures 參投。新融資將幫助該公司擴大其團隊並在全球範圍內吸引更多有抱負的藝術家。據悉，BandLab 於 2015 創立，旨在提供一個移動優先的音樂創作平臺。該平臺被超過 4000 萬音樂製作人和音樂家使用。

波卡智能合約層 Gear Technologies 完成 1200 萬美元融資，三箭資本等參投

*波卡

波卡區塊鏈框架智能合約層 Gear Technologies 完成 1200 萬美元融資，Blockchange 領投，三箭資本、Lemniscap、Distributed Globals 和其他風投公司、Web3 基金會和 Parity Technologies 的一些高管，包括波卡創始人 Gavin Wood 參投。

Polygon 和 Reddit 聯合創始人旗下風投共同推出 2 億美元的 Web3 基金

*Web3

以太坊擴容項目 Polygon 和 Reddit 聯合創始人 Alexis Ohanian 的風險投資公司 Seven Seven Six 聯合推出了 2 億美元基金，用於投資 Web3 社交媒體和遊戲項目。據此前報道，Seven Seven Six 將與 Solana Ventures 推出 5000 萬美元 Web3 社交媒體基金。

Part.3 IOSG 投後項目進展

Aztec Network 完成 1700 美元 A 輪融資，Paradigm 領投

* 基礎設施

Aztec Network 宣佈 A 輪融資 1700 萬美元，Aztec Network 是以太坊上的第一個隱私 ZK-rollup 解決方案，在將複雜的密碼系統部署到 Web3 網絡中擁有豐富的經驗。本輪融資由 Paradigm 領投，合作伙伴 IOSG Ventures、a_capital、Ethereal Ventures 和 Libertus Capital，以及 Variant Fund、Nascent、IMToken、Scalar Capital、Defi Alliance 和 ZK Validator 參投，其它個人投資人還包括 Anthony Sassano、Stani Kulechov、Bankless、Defi Dad、Mariano Conti 和 Vitalik Buterin。

Polkadot 將 Shell 平行鏈升級到 Statemint 的 131 號協議獲批准

* 波卡

PANews 12 月 14 日消息，Polkadot 委員會已批准 131 號協議，將 Shell 升級到 Statemint，這將是一個由兩個預定事務組成。第一個將在 Shell 中爲 Statemint 的「創世紀」設置一些存儲密鑰。第二個將授權升級到 Statemint。這兩個調用都需要在 Shell 上構建，然後從 XCM 中的中繼鏈中調度。

Polkadot 平行鏈已上線，首批 5 條競標平行鏈已成功加入網絡

* 波卡

Polkadot 平行鏈功能已上線，所有贏得拍賣的平行鏈目前都在網絡上生產區塊。首批 5 條競標平行鏈現已成功加入網絡，依次爲 Acala、Moonbeam、Astar、Parallel Finance 和 Clover。與此同時，下一批 Polkadot 拍賣將於 2021 年 12 月 23 日前後開始（區塊高度爲 8263710）。第二批將總共進行 6 場拍賣，其中 6 條獲勝的平行鏈將在 2022 年 3 月 11 日左右（區塊高度達 9388800）上線。平行鏈是 Polkadot 全面啓動的最後一項核心功能。

Element Finance 將通過 Aztec Network 接入到 Layer2 網絡

* Layer2

固定利率借貸協議 Element Finance 宣佈將通過 Aztec Network 接入到 Layer2 網絡中。Element Finacne 表示，通過 Aztec Network 網絡能夠分批處理交易，這將使 Gas 費與批次大小成比例減少，此外，由於 Aztec 使用了零知識證明，該網絡可以在處理交易的同時保護各方隱私。

Kava 9 測試網上線，已整合 IBC 並支持 Cosmos 生態資產跨鏈

* 跨鏈

Kava 9 測試網現已上線，通過整合 IBC 支持 Cosmos 生態的資產跨鏈，目前 ATOM、OSMO、AKT、LUNA 均可在 Kava 測試網使用。官方宣佈，Kava 9 主網計劃將於 2022 年 1 月 19 日啓動，屆時將爲包括 UST 在內的 IBC 資產開通 DeFi 功能，並上線 Kava Launchpad、以太坊跨鏈橋的核心基礎設施等多種功能。

Part.4 行業脈搏

a16z 投資去中心化自治組織 PleasrDAO

*DAO

PANews 12 月 15 日消息，a16z 普通合夥人 Ali Yahya 在社交媒體上宣佈 a16z 正在投資去中心化自治組織 PleasrDAO，具體金額暫未透露。Ali Yahya 表示，像 PleasrDAO 這樣的 DAO 是 Web3 的基礎。它們是互聯網原生的一種新的經濟組織形式，使人們能夠大規模合作並實現目標。

Optimism 取消白名單，將完全開放部署應用程序權限

*Layer2

PANews 12 月 17 日消息，Layer2 解決方案 Optimism 宣佈取消白名單機制，從今日起任何用戶都可以在 Optimism 上自由部署合約、構建應用程序。Optimism 官方表示，取消白名單及 EVM 等效性升級的完成，標誌着 Optimism 正式全面對外開放。無需許可的合約部署權使我們離真正開放、可訪問、積極的願景更近了一步。

Grim Finance 遭遇閃電貸攻擊，損失超 3000 萬美元

*DeFi

據官方消息，Fantom 鏈上覆合收益平臺 Grim Finance 遭遇閃電貸攻擊，目前損失已超 3000 萬美元。攻擊者使用 Grim Finance 的保險庫策略中名爲「beforeDeposit()」的函數進行攻擊，輸入惡意代幣合約。目前 Grim Finance 已經暫停所有的金庫，並提醒用戶立即撤回所有資產。

在 OpenSea 進行過交易的 ETH 地址數超 80 萬，Polygon 地址數超 75 萬

*Data

據 Dune Analytics 數據顯示，在 OpenSea 進行過交易的以太坊地址數已超過 80 萬。同時，在 OpenSea 進行過交易的 Polygon 地址數已超過 75 萬。

灰度比特幣信託上週以 21.36% 的折價交易，爲史上最大折扣

*Data

Glassnode 數據顯示，灰度比特幣信託（GBTC）在前一週以 21.36% 的折扣進行交易，是其八年曆史上的最大折扣。這意味着新的投資者可以以大大低於比特幣實際市場價值的價格購買 GBTC 的股票，而現有的持有者由於初始投資的六個月鎖定期而面臨損失。根據 Grayscale 數據，GBTC 股票的價格在上週五下跌了 3.46%，錄得每股 43.77 美元。然而，目前每股 GBTC 股票相當於 0.00093202 個 BTC，該股票的實際價格爲 34.42 美元的比特幣，比前一交易日下跌了 5.21%。

ETH 市值佔加密資產總市值的 21%，創 2021 年年內新高

*Data

Coinmarketcap 數據顯示，當前，BTC 在總市值的佔比爲約爲 40%，2021 年高點爲 1 月，接近 70%。而 ETH 佔比目前約爲 21%，爲 2021 年曆史高點。這意味着，2021 年 BTC 市值佔比在降低，ETH 在升高。當前，兩者佔比共計 61%。