SemiAnalysis創始人：2028年AI大部分算力只屬於兩家公司

動察 Beating AI 快訊，SemiAnalysis 創始人 Dylan Patel 在最新播客中預測，到 2028 年，OpenAI 與 Anthropic 或將佔據全球 70% 至 80% 的新增 AI 計算能力，合計計算能力規模可能超過 100GW。Patel 稱，兩家公司目前已佔全球年度新增能力約 30%，且這一比例仍在快速上升。

Patel 指出，前沿 AI 實驗室的商業模式正在變化，AI 計算能力產出效率大幅提升，Anthropic 目前每兆瓦計算能力對應的收入已達約 5000 萬美元，並可能進一步升至 1 億美元。這使 OpenAI、Anthropic 能夠以每兆瓦 2500 萬至 5000 萬美元的高價購買或租賃計算能力。

更值得關注的是，Patel 預計 2024 年至 2029 年全球 AI 相關資本支出將達到約 11 萬億美元，其中超過 5 萬億美元需要通過債務融資完成。由於 AI 基礎設施的潛在回報率遠高於傳統行業，科技巨頭可能接受更高融資成本，從而推升整體信貸利率，並對傳統資產估值及高負債經濟體形成擠壓。

此外，Patel 認為，未來新增能力未必主要用於對外提供模型推理服務，而可能更多流向 AI 實驗室內部研發和模型自我改進。