「白毛股神」Serenity：AI基礎設施進入「新敘事周期」，光子與內存或成下一階段主線

BlockBeats 消息，6 月 15 日，「白毛股神」Serenity 发文称，其較早提出的「Neoclouds、Photonics（光子技術）與 Memory（存儲）」三大主題正在逐步兌現，並已在相關個股表現中得到體現。

該投資者指出，市場正在從傳統軟件敘事轉向 AI 基礎設施鏈條的再定價過程，其中光子技術仍處於早期階段，而內存需求則可能成為結構性增長方向。

他提到，部分個股如 AAOI、NBIS 等已反映出相關主題交易機會，並認為 Nebius 有潛力成長為類似「AI 基礎設施版 AWS」的長期贏家，而存儲晶片廠商如美光（MU）、SK 海力士與三星電子則可能在結構性需求推動下，獲得類似英偉達（NVDA）式的估值重塑。

同時，他也警示稱，部分標的（如 IREN）可能受到持續融資與抛壓影響，表現相對滯後。

該觀點核心邏輯在於：AI 市場的投資主線正從應用層向底層算力與存儲基礎設施集中，未來收益將更多來自主題選擇與高度集中持倉，而非廣泛分散的軟件投資策略。