180億美元對沖基金Magnetar 計劃使用數百個 AI Agent 完全取代人類分析師

据动察 Beating 监测，管理 180 亿美元资产的对冲基金 Magnetar Capital 计划於今年晚些時候推出新基金，在研究環節完全停用人類分析師，改由數百個 AI Agent 搜尋投資線索、分析個股並預測趨勢。最終的交易決策仍由人類做出。

新基金無需配備大批研究員開展自下而上的基礎研究，Magnetar 員工的職責也隨之轉向 AI 底層系統的開發與維護。系統架構由 AI 量化主管 Trevor Mottl 搭建。Mottl 曾先後在 Balyasny 擔任多空股票風險主管，並在 Man Group 與 Walleye 負責 AI 投資。新基金策略偏向做多並長期持有，僅分配極小比例的資金用於捕捉毫秒級交易信號。

系統的推理層充當指揮中樞，負責調度數百個智能體在不同時間點協同作業。整套系統運行在多台英偉達伺服器上，通過高密度信號處理過濾市場噪音，捕捉潛在的定價規律。

量化對沖基金行業近期已有類似嘗試。前 Coatue 投資經理 Rahul Kishore 今年曾推出一只由 3 名人類與名為 Eve 的 AI 智能體共同管理的基金。不過，AI 投資的實際效果在行業內仍有爭議。在近期一項針對 8 個前沿大模型的模擬測試中，多數系統均錄得虧損。

Magnetar 成立於 2005 年，主要投資另類信貸。新基金是 Magnetar 在二級市場推出的首只 AI 投資工具。Magnetar 曾在 2024 年推出過一只專注於生成式 AI 領域的風險投資基金。