美國銀行維持Alphabet「買入」評級，目標價為430美元

BlockBeats 消息，5 月 21 日，尽管 Google 迎來近年來表現最佳的一次 I/O 開發者大會，但股價當日下跌 2%，美國銀行仍維持其「買入」評級。美國銀行分析師 Justin Post 與 Nitin Bansal 於 5 月 20 日發布的研報維持對 Alphabet 的「買入」評級，目標價 430 美元——較當前價格 387.66 美元有 10.9% 的上行空間。兩位分析師的結論是：「Google 已不再處於追趕階段，Search 與 agentic 公告展示出一波領先的產品創新。」

看多論據基於 Google 在 I/O 上披露的三項用戶指標：Search 搜索結果頂部的 AI 摘要 AI Overviews 已擁有 25 億用戶；Search 對話層 AI Mode 擁有 10 億用戶，並且每季度翻倍；Gemini 月度活躍用戶從一年前的 4 億增長至當前的 9 億。美國銀行解讀稱，這一增長「表明 Google 正成功地將 Search 用戶向 AI 原生體驗過渡，降低了競爭顛覆的風險」。

美國銀行表示，Google 股價可達 430 美元的依據是其按 2027 年預期盈利 28 倍估值，加上 Google 手頭現金。Alphabet 第三、第四季度財報將首次檢驗 10 億 AI Mode 用戶能否轉化為支撐這一倍數的營收增長。