Anthropic 估值超越 OpenAI｜Rewire 新聞早報

Anthropic 以 9650 億美元估值融資 650 億美元，同日發布 Opus 4.8。AI 競賽天平傾斜的同時，美國消費者儲蓄率跌至四年新低。

1｜Anthropic 650 億美元融資超越 OpenAI，芯片三巨頭入股反轉供應鏈權力

Anthropic 完成 650 億美元 Series H 融資，估值 9650 億美元，正式超越 OpenAI 的 8520 億美元，成為全球最貴 AI 公司。投資者名單中出現三星、美光、SK 海力士三家存儲芯片巨頭。同日發布 Claude Opus 4.8，新增編排最多 1000 個子代理的 Dynamic Workflows 功能，代碼基準測試從 64.3% 升至 69.2%。

Anthropic 的 ARR 已突破 470 億美元，年初還是 300 億，去年底才 100 億，公司預計收入增長 130%，即將實現首次運營利潤。投資方構成的變化更值得注意：芯片公司開始花錢買 AI 公司股權，供應鏈上下游的權力關係正在反轉。亞馬遜累計投入 130 億美元的 Anthropic 持股，估值已膨脹至約 600 億美元。OpenAI 增長放緩的窗口期，Anthropic 用產品和收入同時加速，AI 行業第一名的位置正在易主。

（來源：CNBC / 彭博社 / Motley Fool / Anthropic）

2｜PCE 通膨飆至三年新高 3.8%，美國消費者儲蓄率跌破安全線

美國 4 月 PCE 通膨同比升至 3.8%，較 3 月的 3.5% 加速走高，創三年來最高水平。汽油價格同比上漲 12.3%，是主要推手。核心 PCE 同比升至 3.3%，為 2023 年以來最高。同期個人儲蓄率跌至 2.6%，為 2022 年 6 月以來最低。實際人均可支配收入同比下降 1.4%，連續兩個月負增長。

美聯儲理事麗莎·庫克直言「通膨明顯朝錯誤方向走」，將原因指向油價衝擊的下游效應和關稅的持續影響。數據拼出的畫面很清楚：物價在漲，收入跟不上，消費者開始吃儲蓄。這不是一個可持續的均衡狀態。上一次儲蓄率跌破 3% 是 2022 年年中，隨後消費信心急轉直下。當前市場仍在定價「軟著陸」，但消費者的資產負債表正在講一個不同的故事。

（Source: BEA / CNN / Axios / Cleveland Fed）

3｜Dell AI 伺服器季度收入 1610 億美元，同比增長 757%

Dell 公佈 Q1 財報，AI 伺服器收入 1610 億美元，同比增長 757%。AI 訂單積壓 2440 億美元。總營收 4380 億美元，同比增長 88%。公司將全年營收展望上調至 6000 億美元，股價盤後暴漲 30%。

757% 這個數字說明 AI 算力需求已經從預期變成了採購訂單。一年前市場還在爭論 AI 基礎設施投入是否會過熱，Dell 的訂單簿給出了答案。更深層的變化是 Dell 自身的轉型：五年前這家公司的標籤是「賣 PC 和企業存儲的」，現在 AI 伺服器佔總營收的三分之一以上。英偉達賣晶片，但需要有人把晶片變成可部署的伺服器集群。Dell 正在成為 AI 算力供應鏈的關鍵中間層，用系統整合能力從晶片熱潮中攫取利潤。

（Source: CNBC / Benzinga / Dell）

4｜美伊 60 天 MOU 細節公開，但特朗普和哈梅內伊都沒簽字

美伊雙方就 60 天諒解備忘錄的框架內容達成一致。MOU 要求伊朗承諾不追求核武器，協商暫停鈾濃縮計劃並移除高濃縮鈾庫存，30 天內清除霍爾木茲海峽水雷，保證海峽自由通航。美方則同意在 60 天內協商解除制裁和解凍伊朗資金，但實際執行要等最終協議簽署。

細節公開後，市場情緒出現微妙轉向。CNBC 報導稱交易員對核協議的樂觀預期正在消退。關鍵問題是：MOU 已經寫好，但特朗普和哈梅內伊都沒有簽字。CSIS 分析指出，深層不信任是核心障礙，特朗普 2018 年退出 JCPOA 的記憶讓伊朗對美方承諾的可信度持根本性懷疑。昨天市場在定價和平溢價，今天要開始定價這份 MOU 從框架變成廢紙的機率。（續昨日報導）

（Source: Axios / 半島電視台 / CNBC / CSIS / 時代周刊）

5｜Wix 裁員 20%，AI 對就業的衝擊從預測變成裁員通知

Wix 宣布裁員約 1000 人，佔全員 20%。CEO 將原因歸結為 AI 驅動的生產力提升和以色列謝克爾匯率壓力。5 月 13 日財報不及預期時，Wix 股價已跌 27%。同日，摩根士丹利發布報告預測歐洲銀行業將因 AI 裁減 20% 崗位。而 Costco CEO 則公開表態，AI 在提升而非替代零售崗位。

三條消息畫出一條分界線。技術密集型公司（網站建設、金融中後台）最先感受到 AI 的替代壓力，因為這些崗位的工作流可以被結構化描述，而結構化恰好是大模型最擅長的事。線下服務業暫時安全，不是因為 AI 做不到，而是部署成本還不夠低。AI 對就業的影響已經不再停留在白皮書和預測報告裡，它開始生成真實的裁員通知。

（來源：路透社 / 路透社 / VentureBeat）

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Mistral 舉辦首屆開發者大會，發布消費端產品 Le Chat。 歐洲最大 AI 獨角獸從 API 供應商向 C 端發力，直接對標 ChatGPT 和 Claude。歐洲 AI 公司開始意識到只做模型不夠，需要自己的用戶入口。（來源：TechCrunch）

伊利諾伊州通過美國首個綜合性州級 AI 安全法。 聯邦層面的 AI 立法仍在僵局，州級監管先走一步。加州去年否決了類似法案，伊利諾伊的通過可能打開州級立法的閘門。（來源：路透社）

Waymo 在加州 Ojai 部署中國吉利製造的自動駕駛出租車，引發「中國製造」爭議。 自動駕駛技術是美國的，車輛硬件是中國的。技術主權的邊界在演算法還是在鋼鐵？（來源：路透社）

超微電腦（Supermicro）捲入中國台灣伺服器走私案，海關查扣設備。 AI 伺服器需求催生灰色供應鏈，繞過出口管制的動機和手段同步升級。（來源：Tom's Hardware）

Groq 從自研 LPU 晶片公司轉型為 AI 雲服務商。 硬件故事講不通時，轉向賣推理服務。AI 晶片創業公司的生存法則正在被改寫：你可以不造晶片，但必須賣算力。（來源：The Information）

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