交易量13億美元，用戶數15萬，Aperture Finance意圖平台究竟是什麼？

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意圖賽道目前仍在持續升溫，Aperture引入ChatGPT作為互動方式，AI敘事又增加了新亮點。專案方近期可能有進一步發幣安排，以及針對Airdrop的宣發活動。

原文作者：Mia，ChainCatcher

隨著Aperture Finance 意圖平台的交易總量突破13 億美元，用戶數量突破150k，以及近期頻頻被Aperture 的訊息刷屏，該項目上幣的風聲開始流出，引起了加密社群的注意。

AI 與「意圖架構」

Aperture 在推特上發布的願景影片引發了大家對Aperture 產品終極形態的暢想——用戶只需要跟聊天機器人說，幫我嘗試領取Airdrop 空投代幣，系統就能自動根據用戶的錢包地址和授權，去各個鏈條上遍歷有空投的項目，並自動完成領取。這種自動化可以為使用者大幅減少在推特上追蹤專案方更新的時間，免除了使用者被釣魚網站欺騙的風險，更直接減少了與每個專案申領網站直接互動的時間等等。依照這個發展方向，估計讓機器人直接幫用戶擼空投也指日可待了。

這個場景是典型的人工智慧（AI）與意圖架構（Intent-based Infra）相互賦能的直接例子。透過與 ChatGPT 直接文字互動，表達需求，系統自動提取識別並確認用戶意圖，提交給求解器網絡，求解器網絡尋求最優解法與路徑，最後透過競標模式交給最優的求解器去執行。

類似的場景很多，包括透過求解器自動完成交易策略，實現倉位優化，週期性地抓取資料做分析等等。 AI 與意圖架構結合，將會是對傳統技術架構和使用者體驗的徹底顛覆。

回顧Aperture 的背景

Aperture 最早是在2022 年出圈的，創辦人皆為矽谷科技公司背景，有來自Google、Netflix 和AWS 的資深程式設計師和產品經理，教育背景包括史丹佛大學、康乃爾大學和加州大學柏克萊分校等。

2022 年主打 DeFi 跨鏈投資生態系統，尤其是 Terra 上的波動性對沖策略。 2022 年 2 月完成 $5.3M 種子輪和策略輪融資，由 ParaFi Capital 和 Arrington Capital 領投，其他投資者還包括 Costanoa Ventures、Divergence Ventures、Rarestone Capital 和 Krypital Group。

平台在短短 3 週內就獲得了$120M 的 TVL。專案提供的是 UST 入金的合成股票代幣策略，穩定的策略為用戶賺取更多的 UST，但是隨著 Terra 演算法穩定幣的崩盤，UST 巨幅貶值。同一時期還遭逢 Mirror Protocol 被駭客攻擊等事件，不過 Aperture 因為妥善周到的善後，贏得了投資人和用戶的一致口碑。 Aperture 也是少數在 Terra 結束後堅持同一個品牌的專案方。

自從 2022 年下旬，隨著 FTX 崩盤等諸多事件，行情急轉直下，許多策略項目紛紛結束運營，知名項目包括 Friction 和 RoboVault 等。 Aperture 率先做了從策略到底層架構的轉型，提出了「Composable Automation」，即可組合的自動化策略。從提供投資策略轉為提供基礎設施，讓使用者可以自行建立策略。這種以使用者需求為出發點，根據使用者意圖自動尋找最優解的架構，就是意圖架構的前身。截止本文完稿，Aperture 是意圖賽道上唯一具有實際產品和大規模交易量的項目。

意圖賽道的背景

2023 年6 月，投資機構Paradigm 發文《意圖結構及其風險》（Intent-Based Architectures and Their Risks ），提出了定義結構而非過程的開發架構，為意圖架構拉開序幕。隨著意圖概念在市場上的持續發酵，Binance 研究院發文《解密意圖中心敘事》（Demystifying the Intent-Centric Thesis），將Aperture 作為意圖生態的一員。

意圖賽道上，最近大家討論較多的是「意圖層」概念（Intent Layer），其核心理念是透過引入用戶友好的介面，如行動錢包，作為與DeFi 互動的中介，降低了DeFi 操作的門檻。在這一層面上，「意圖」不再僅限於使用者與 DeFi 平台的直接互動，而是一種鏈外簽署的訊息，代表了使用者希望實現的狀態轉換和具體編碼的結果。這種設計模式改善了使用者體驗和執行質量，使用者只需批准他們想要的結果，複雜的操作由解析者處理。同時，它提高了效率，多個意圖可以相互抵消或產生經濟收益，並提高了整體效率。此外，鏈下運算的彈性有助於提高效率，因為它不受鏈上運算限制的影響。這種基於意圖的設計模式為 DeFi 帶來了多重優勢，大大改善了用戶體驗和執行質量，並提高了整體效率。

意圖賽道的主要概念項目包括 Anoma Network、Particle Network、CowSwap 和 Essential。 Aperture 在「意圖層」方面的創新是提出了以 ChatGPT 管道的人類自然語言互動方式。

求解器網路與子產品

據悉，目前Aperture Fiance 的自建意圖架構已經初具雛形，開發者可以透過API 與平台直接互動。我們還在等待 ChatGPT 互動體驗的具體上線時間。

Aperture Finance 的求解器品類包括：

● 流動性管理意圖，目前在9 條EVM 相容鏈上部署，包括Ethereum 主網、Arbitrum、Optimism、Polygon、Base、BNB、Avalance、Scroll 和Manta。提供基於未來行情的條件觸發式部位管理，包括基於幣價、LP 成分比例和時間的自動管理。例如，如果 ETH 價格上漲至$4,500 並且在該價位保持 48 小時，則對 ETH/USDC 的 LP 倉位做出調整。累計策略交易量達 10 億美金。

● ApertureSwap，這是Aperture 基於UniSwap V3 在Manta Pacific 鏈條上部署的去中心化交易所（DEX），為流動性提供者提供自訂意圖調倉。在 Manta 生態的 DEX 類別中，目前 TVL 僅次於 QuickSwap，但交易量為全鏈最高。

● 時序性意圖（Temporal Intents），包括附帶收益的限價單和大型交易訂單細分優化等。

● 訂閱式意圖（Subscription Intents），包括週期性交易和調倉等。

從Aperture 分享的資料看來，專案方會根據安全性、求解效率和資費，將網路內解算器分成幾個層級，在不同層級內用不同的邏輯實現競爭和結果選優。 Aperture 在繼續擴容求解器網路之外，也看到他們和其他大型求解器開發團隊達成合作，例如 Propeller Heads 和 Enso Finance，從而實現加速擴張。