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BitcoinFi要來了？概覽比特幣生態新格局

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比特幣生態中，除了比特幣本身的價值存儲和閃電網絡的支付之外，還有其他的應用生態存在？

原文標題：《 BitcoinFi 要來了？一文概覽比特幣生態新格局》

原文作者：Joyce，白話區塊鏈

比特幣生態似乎火起來了：

先有前 Twitter 創始人 Jack Dorsey 的社交應用 Damus 的爆火出圈，又一次帶火比特幣閃電網絡。

後有比特幣生態上的 Ordinal 協議讓比特幣系 NFT 成爲炒作熱點，尤其是引發的比特幣區塊擁堵問題：其中一個比特幣區塊內光 NFT 就佔用了 3.9MB 的容量，而比特幣最高的區塊容量才 4MB！自然除了比特幣上 NFT 的投資 or 投機價值之外，關於大規模佔用比特幣區塊容量引發的安全問題也少不了討論一波。

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比特幣 774628 區塊，區塊容量爲 3.96MB，數據來源：mempool

再加上比特幣上的 Layer2 網絡 Stack 價格一天內將近翻倍，更是讓圈內人士忍不住把目光聚集過來：原來比特幣生態中，除了比特幣本身的價值存儲和閃電網絡的支付之外，還有其他的應用生態存在？BitcoinFi 真的要來了？

01 比特幣生態概覽

相比於以太坊及其他生態的繁榮，比特幣生態上確實可圈可點的項目並不多，這點從 TVL 就能看個大概，目前整個以太坊生態的 TVL 達到 300 億美元市值左右，但整個比特幣生態市值估計在 2 億美元左右，差距不可謂不大。

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以太坊生態目前 TVL 現狀，來源：DeFiLlama

但是，在其他公鏈或跨鏈橋等因爲安全問題屢屢被黑客攻擊之際，比特幣作爲加密行業龍頭以及最穩定、最安全的區塊鏈網絡，被「盯上」也就不足爲奇了。

作爲比特幣生態近年來最大的融資項目之一 Trust Machines 的 CEO，Muneeb Ali 在去年 2 月份剛發佈融資訊息時表示：

「以太坊的網絡價值大約是 5000 億美元，但在此基礎上構建的應用程序有 5000 億美元之多。大家可以看看比特幣，它是一個價值萬億美元的網絡，但其上構建的應用程序非常少。從長遠來看，我認爲這個世界不會一直這樣下去。我認爲比特幣還能創造大量價值。」

那麼，目前比特幣生態有哪些底層基礎設施的構建呢？我們先來看下面這張圖，從 2009 年比特幣主網上線之後，不少底層協議項目開始嘗試拓展比特幣生態：

比特幣

數據來源：The Block Research

當然，前面三個項目現在已經很少聽說了，2018 年主網上線的 RSK 項目，在上一輪牛市號稱十大天王級項目之首，應該是當時比特幣生態最出圈的項目，不過，上線後到現在似乎動靜不大。

倒是 2019 年上線的閃電網絡項目，呈一騎絕塵發展之勢，帶領比特幣從價值存儲到支付手段的突破，而且，非常有現實意義的是，這個突破不僅僅是在加密領域，而是將比特幣真正帶入了現實世界。

當然，現在比特幣生態真正的當紅炸子雞除了閃電網絡之外，要數 2021 年上線的 Stacks 了，比特幣生態的 Layer2、DeFi、NFT、域名……幾乎都和 Stack 多少有些關係，確實，從發展現狀來看，Stacks 算目前比特幣生態中爲數不多的亮點。

02 比特幣生態各協議現狀

關於比特幣生態各協議，目前還比較活躍的主要是閃電網絡、RSK、Liquid 和 Stacks 四個，細扒他們的現狀，差異還挺大的，和其他公鏈生態數據幾乎沒有太多可比性。

不過，畢竟比特幣作爲市值最大的加密資產，其網絡的穩定性和安全性是毋庸置疑的，未來基於比特幣網絡的 DeFi、NFT 或其他生態能進一步發展的話，目前生態上的這些應用可能是基礎，也值得好好了解一下。

閃電網絡

對於很多人來說，閃電網絡可能是比特幣生態中唯一有記憶點的項目了。

閃電網絡誕生於 2018 年，被認爲是比特幣誕生以來最重要的革新之一，主要解決比特幣線下實時交易處理問題，確實實現了比特幣的高速度、高 TPS 以及低成本交易。

閃電網絡自誕生以來發展非常迅速，目前鎖定在閃電網絡中的比特幣總量已經達到 5400 多枚，雖然相對於跨鏈到 ETH 及其他鏈上的 BTC (比如目前 17.5 萬個 wBTC，9000 個 hBTC) 還有比較大的差距，不過從用戶數量來看，確實非常值得期待。

據 Arcane Research 統計數據顯示，到 2022 年 3 月份，已經有超過 8000 萬人在已安裝的應用程序（比如 Cash App 等）上使用閃電網絡。

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閃電網絡通道中的比特幣數量變化，來源：bitcoin visuals

目前，整個閃電網絡的生態確實在蓬勃發展，下圖展示了截止 2022 年 4 月，閃電網絡的生態發展情況。

比特幣

來源：Arcane Research，2022 年 4 月

目前，閃電網絡的生態發展得已經相當豐富，包括閃電網絡節點和流動性服務、錢包支付應用、以及遊戲、社交網絡、零售場景等等。

除了這些之外，閃電網絡上目前也正在開發一系列 DeFi 應用及協議，包括資產發行平臺、智能合約協議、Dex、衍生品平臺等，不過目前還在初始階段，沒有非常亮眼的冒出來。

Liquid Network 生態

Liquid Network 是由 Blockstream 開發的一條比特幣側鏈，Blockstream 團隊背景非常強，包括數位比特幣核心開發者，說是圈內的全明星開發團隊也不爲過。

Liquid 可以實現快速快轉，而且兼顧隱私性，不僅如此，還可以在 Liquid 上發行加密資產，比如 2011 年 11 月，薩爾瓦多計劃要發行的 10 億美元債券就將發行在 Liquid Network 上，不過，到目前這個計劃還沒有落地。

至於 Liquid 生態上面具體的項目，目前公開渠道沒有太多可查的數據，相比於其他幾個側鏈或 Layer2，進展似乎要慢很多。

RSK 協議及生態

RSK 是比特幣的側鏈，在無需改動比特幣底層代碼的基礎上，通過智能合約等附加功能進行擴展，而且，RSK 還在 EVM 等方面和以太坊有很好的兼容性。

所以，雖然 TPS 只有 11~15，在 2007 年剛登場時，RSK 就以天王巨星項目的姿態拉滿了預期。不過隨着市場的下行以及項目發展一直不如預期，慢慢地發聲越來越少，成爲被忽視的存在。

目前來看，RSK 協議上總 TVL 不到 8000 萬美元，其中借代協議 MoneyOnChain 佔比將近一半，DeFi 平臺 Sovryn2000 萬美元，其他項目幾乎可以忽略不計。

Stacks 協議及生態

作爲 SEC 歷史上批准的首例 token 發行項目，Stacks 應該是目前最火的比特幣生態協議了，從成立以來的融資進展可以看出，stacks 也是目前最受資本青睞的比特幣 Layer2 協議。

不過 Stacks 上總的 TVL 並不大，目前總量不到 2000 萬美元，號稱比特幣上第一個一站式完整 DeFi 服務平臺的 Alex 貢獻將近 90%。

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Stacks 生態 TVL 及相關項目，數據來源：DeFiLlama

除此之外，搭建在 Stacks 協議上的.btc 域名也隨着前段時間域名的小牛市而爆火，作爲比特幣生態的第一個域名項目，尤其以 btc 作爲後綴，自然會讓人聯想到 .eth 的 ENS 域名，如果比特幣生態進一步發展起來，.btc 域名確實也值得期待。

03 比特幣生態各協議或項目融資現狀

相比較整個加密行業 2022 年將近 300 億美元的融資總額，比特幣生態僅數億美元的融資量確實不值一提，不過，通過橫向對比，我們很容易看出比特幣生態各個板塊的熱度和趨勢，畢竟，機構投資者相對來說嗅覺更靈敏。

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比特幣生態協議融資情況，來源：Crunchbase，Company blogs，The block Research

從比特幣生態各個板塊的融資數據不難發現，Blockstream 和 Stacks 是最受機構青睞的比特幣生態團隊，Blockstream 擁有多位比特幣核心開發者，雖然目前協議生態沒有非常明顯的爆發，不過機構還是認明星團隊的。

至於 Stacks，從 2017 年到 2022 年的融資數據在整個比特幣生態中是非常顯眼的，基於 Stacks 的生態應用系統 Trust Machines 在 2022 年 2 月融資 1.5 億美元，這個體量融資額放在整個加密行業也是非常突出的。從融資額和協議生態發展來看，Stacks 是目前整個比特幣生態當之無愧的明星協議了。