了解 KeeperDAO 及其代币 ROOK

原文標題：《DeFi 新玩法 | 3 分鐘了解 keeperDAO 流動性和套利挖礦機制》

原文來源：DeFi之道

簡介

KeeperDAO 是一個經濟實驗，該項目在今年 7 月份拿到了 Polychain Capital 及 Three Arrows Capital 等投資機構的種子輪融資，關於該項目的具體描述，你可以翻閱它的白皮書。請注意，KeeperDAO 項目是不斷發展的，雖然它已經過了審計公司的審計，但建議用戶先研究和了解項目所涉及的風險，然後再決定是否參與。

ROOK 代幣

KeeperDAO 系統需要對兩類利益相關者調整激勵：流動性提供者（LP）和清算人 (Keeper)。流動性提供者提供資產的動機是顯而易見的，KeeperDAO 抽象化了參與清算和套利策略的金融與技術複雜性，從而允許參與者獲利。

另一方面，清算人 (Keeper) 也需要激勵，以維持基礎設施進行清算和尋找套利機會。清算人 (Keeper) 被鼓勵參加流動性池，但是如果沒有額外的激勵措施，該系統很容易會引起搭便車問題，即每個人都希望分享利潤，但沒有人願意工作。在實踐中，非常樂觀的假設是，任何一個參與者都將能向池中提供足夠的資產，從而使每個人都值得作為清算人 (Keeper)。因此，就需要一種機制來激勵長期和可持續的清算人 (Keeper) 參與。

我們引入了 ROOK 代幣，它在 KeeperDAO 系統中充當一種治理代幣。ROOK 作為一種 ERC20 資產，它允許代幣持有者對所有協議升級進行提議和投票，並管理 LP 和 keeper 之間的利潤分成及新的系統提議。我們認同逐步去中心化的理念，並致力於將協議轉變為由原生代幣支持的去中心化自治組織（DAO）。

初始 ROOK 代幣分配

初始的代幣供應量為 1,000,000 ROOK，所有的 ROOK 代幣在發行時不受限制，應作為流通供應的一部分計算。然而，由於 ROOK 未來將轉向通膨模型，因此現階段無法確定 ROOK 確切的總供應量。按照計劃，未來的 ROOK 獎勵將通過治理改變，這樣協議參與者就可以隨著時間的推移找到合適的膨脹參數。

流動性挖礦&套利挖礦

向社區分發初始 ROOK 代幣的主要機制，是下文概述的流動性挖礦和套利挖礦合約。該合約將持有 200,000 ROOK 代幣（向 LP 和 Keeper 提供的獎勵分別為 60,000 ROOK 和 140,000 ROOK），並會向質押 ETH、WETH、USDC、renBTC 以及 DAI 的社區成員分發獎勵。通過獎勵機制，早期參與者將被激勵參與流動性供應、套利交易以及清算，清算人（keeper）和流動性提供者（LP）都將從 KeeperDAO 未來的增長中獲益。

對於流動性提供者（LP）：

對於在挖礦期間向池中提供資產的流動性提供者（LP），獎勵將根據單個池中總資產的所有權百分比按比例分配，獎勵區塊從 11190930 至 11784518 為止。

另外需要指出的是，每個資產池的獎勵是獨立的，這意味著，向 BTC 池提供 100 美元的 BTC，可能和向 ETH 池提供 100 美元的 ETH 有不同的獎勵，而獎勵是按區塊計算和發放的，存取資產的介面你可以通過以下方式訪問：https://app.keeperdao.com

對於清算人（Keeper）：

我們為早期清算人（keeper）引入了「套利挖礦」，目的是在協議的初始階段進行引導活動。對於在啟動階段加入的 keeper，獎勵將根據返還給資產池的總利潤的百分比按比例分配，獎勵將從區塊 11191865 至區塊 11790005 為止。

我們相信，通過 ROOK 代幣的形式向 keeper 提供返利，可以從財政上補貼高績效清算人加入集體管理池的轉換成本。這還有一個雙重好處，即直接根據收入貢獻為參與者創造公平的代幣分配。

細節

ROOK 獎勵總額：200000 ROOK（佔初始代幣供應總量的 20%）。

區塊獎勵：30% 給流動性提供者，70% 給 Keeper。

流動性挖礦獎勵按區塊進行分配，套利挖礦獎勵則每週進行分配，因為套利挖礦需要更長的時間，而大型清算（這對 KeeperDAO 有很大貢獻）不會頻繁發生。

daily_block_reward = 2000
lp_daily_block_reward = daily_block_reward * 0.3
arb_daily_block_reward = daily_block_reward * 0.7

ROOK 獎勵在池中平均分配，這意味著，不同資產池的挖礦收益會有所不同，這取決於每個池子的資產量。

單個資產池每天的 ROOK 獎勵分配定義為：

daily_block_reward / num_pools

流動性挖礦公式為：

lp_reward = (individual_lp_deposit_pool_A * total_lp_deposit_pool_A) / num_eth_blocks_in_day

套利挖礦公式為：

arb_reward = pool_reward * individual_arb_profit_pool_A / total_arb_profit_pool_A

存款手續費

存儲用戶需要支付 0.64% 的「即時手續費」，這項費用將支付給之前的存儲者，這種機制可以激勵粘性流動性，並防止頻繁的存款和取款。我們希望這有助於引導初始流動性池，因為 ROOK 獎勵多數比例偏向於清算人 keeper（因為他們的工作更麻煩）。

早期的流動性提供者

從最初的儀表板發布日期（7 月 18 日）至今，提供給協議的流動性資金僅由一個（內部）清算人機器人佔用，該機器人的所有收益均已返還給流動資金池。

然而，由於認識到目前的 v1 版協議在閒置時不會將資金再抵押給其他收益產生平台/借貸平台，早期的流動性提供者實際為 KeeperDAO 支付了資本的機會成本，為此，官方將為早期流動性提供者分配 2% 的 ROOK 代幣獎勵（20000 ROOK），參與時間為 UTC 時間 7 月 19 日 00:00 至 UTC 時間 11 月 3 日 7:00（區塊 10486594 至 11190930）。

未來的路線圖

可以預期，在任何給定時間，KeeperDAO 流動資金池所持有的資產將超過其所使用的資產。例如，以太坊流動性池可能會擴大到 1 億美元，但清算人 keeper 可能只需要高達 1000 萬美元的資金。在這些情況下，KeeperDAO 能夠收取多餘的資金，並將其分配到各種產生收益的協議中。

ROOK 持有者將能夠管理這個確切的閾值，以及將資金分配給不同的收益產生協議。這樣，任何人都可以提出合併建議，而 ROOK 持有人可以根據（a）風險，（b）收益和（c）收益減少之前可接受的流動資金量向其分配資金。

KeeperDAO 將不斷發展，目前有一些功能正在開發當中，並會添加至未來的迭代版本中：

ROOK 持有者將其 ROOK 代幣委託給清算人 keeper 的能力，以鼓勵/勸阻鏈上智能合約無法自動捕獲的行為（例如，確保 keeper 觸發外部對手，並確保 keeper 不會不合時宜地行事），以及將交易範圍擴大到單區塊交易之外。KeeperDAO 能夠預先運行針對 DeFi 協議的攻擊，並將資金安全返回給適當方。允許用戶通過專門的代理人來傳遞他們的流動性，無論是交易還是借貸。這些代理人會自動捕獲任何可從套利或清算中提取的利潤，並將這些利潤返給用戶（請參閱白皮書中的「隱藏遊戲」）。繼續研究通用的 MEV 解決方案，以抓住盡可能多的機會。

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