摩根大通：半導體股走弱應被視為加倉機會，上行周期尚未接近尾聲

BlockBeats 消息，7 月 7 日，摩根大通策略師稱，近期半導體股走弱應被視為加倉機會，因為晶片上行周期尚未接近尾聲，真正有意義的新增供應可能要到 2028 年才會出現。

該行指出，SOX 半導體指數在獨立日假期前的縮短交易周下跌約 5.4%，已連續第二周回落。但週一板塊快速反彈，Marvell、Broadcom 以及 Western Digital、Seagate 等存儲相關股票領漲，顯示資金仍願意回到 AI 硬件鏈。摩根大通的觀點不是全面看多 AI 概念。該行更偏好半導體和基礎設施方向，同時對所謂「AI cannibalization」領域保持謹慎，即可能被 AI 替代、壓低定價或削弱利潤率的行業。

受影響較大的板塊包括軟體、商業服務和媒體。換言之，摩根大通認為 AI 仍會創造贏家，但未必會讓所有掛鉤 AI 的公司受益；硬件供應方的確定性，短期高於部分應用和服務公司。