Serenity：預計AI光互連上游材料價格將持續走高

BlockBeats 消息，7 月 6 日，Serenity 发文表示，野村证券最新研究报告指出，随着 AI 基礎設施建設持續升溫，上游光子材料供應鏈正面臨需求激增與供應趨緊的雙重壓力。AXTI 和 IQE 是磷化銦（InP）產業鏈的主要受益者之一。價格方面，2 英寸 InP 襯底價格預計上漲 42% 至 76%，3 英寸 InP 襯底上漲約 78%；2 英寸 EML 外延片價格預計上漲 50% 至 75%，3 英寸 CW 外延片價格漲幅也將超過 40%。

報告認為，超大規模雲服務商持續擴建 AI 資料中心，正在推動整個光通訊產業鏈進入供需偏緊階段。從材料價格、端需求到供應能力，各環節均已出現瓶頸跡象。

Serenity 表示，隨著 AI 光互連需求未來數年持續釋放，上游光子材料價格將像閃迪此前經歷的漲價周期一樣持續走高。未來兩年，隨著 AI 需求曲線進一步上升，這一判斷是否準確還有待市場驗證。