Serenity：光子學與CW激光器或成AI基礎設施下一關鍵投資主題

BlockBeats 消息，6 月 23 日，「白毛」Serenity 在社交媒体上發文表示：

我認為光子學主題加上 CW 激光器瓶頸簡直是頂級的。這就像市場有短期失憶症，忘了 LITE 從 2024 年到現在是如何從 30 億美元漲到 650 多億美元的。因為 NVDA 造成了 EML 瓶頸，並迫使架構變化。

我們現在確實看到同樣的情形——AMD 和其他雲服務提供商正在通過大額 CW 激光器和光學組件長期協議搶購剩餘份額。高盛研究預計，到 2028 年光學 TAM 約為 9~10 倍，達到 1540 億美元；而 CPO TAM 在短短兩年半內從接近零增長到 910 億美元。

別因為一個月的交易波動就凭空消失。AAOI 市值約 130 億美元，AAOI 市值約 130 億美元，SIVE 約 30 億美元，其他 CW 激光器玩家在戰略上看起來非常有價值。然後未來 1-2 年可能會有一些新的小趨勢，比如 microled 或量子點，我們會看到同樣的事情重演。我認為住友關於 CW 激光器份額以及矽光子成為主流/主導架構的預測應該是正確的。我個人只是專注於那個瓶頸，就像你們在 SOI、SOI、TSEM、SIVE 和其他股票上看到的那樣。