谷歌母公司CEO透露谷歌算力分配優先級：DeepMind第一，TPU十年來首次直售

据動察 Beating 監測，Alphabet 第一季度財報電話會議上，分析師追問算力稀缺時如何分配。CEO Sundar Pichai 給出了優先順序：第一保障 Google DeepMind 訓練前沿模型，其餘按投資回報率（ROIC）框架在 Search、YouTube 和 Cloud 之間配置。他坦承公司短期內算力受限，「如果能滿足需求，雲收入本可更高」。

為緩解供應壓力，Google 將首次向部分客戶直接出售 TPU 硬體，供其部署在自有數據中心。此前十年，TPU 只做內部使用和雲端租賃，從未直售。目標客戶包括量化交易公司 Hudson River Trading、AI 實驗室 Thinking Machines Lab 和機器人公司 Boston Dynamics。CFO Anat Ashkenazi 給出了收入節奏：TPU 硬體銷售收入今年只確認一小部分，絕大部分在 2027 年兌現。這批硬體協議已計入雲積壓訂單（本季度接近翻倍至 4620 億美元），但大頭仍是常規谷歌雲平台（GCP）合同，預計 24 個月內確認略超 50%。

需求增長的另一個信號：Gemini 等谷歌自研模型 API 的 token 處理量從上季度的 100 億/分鐘升至 160 億/分鐘，季度環比增長 60%。過去 12 個月有 330 個雲客戶各自處理超 1 萬億 token，35 個客戶突破 10 萬億。