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加密資產與證券一站式交易，BIT的超級獨角獸藍圖

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用戶可通過BIT一個賬戶交易加密貨幣、美股和港股，開戶、交易和出入金的門檻也進一步降低

原文來源：BIT

跨市場投資者往往需要管理多個帳戶：美股放在一家券商，港股放在另一家。不同平台的開戶流程、入金渠道和交易時間各不相同，資金調撥時還要在多個平台之間轉移。

BIT 於 10 月 12 日上線港股交易，並以「BIT 證券」業務品牌亮相。加上原有加密業務和美股，三類資產現可在同一帳戶內交易。在持牌機構提供服務、用戶買到真實股票的前提下，用戶可通過 BIT 一個帳戶交易加密貨幣、美股和港股，開戶、交易和出入金的門檻也進一步降低。

1. BIT 正在創造新一代券商

傳統金融與加密市場正加速融合。在傳統金融領域，嘉信於 4 月 16 日公佈了現貨加密交易方案，摩根士丹利旗下的 E*Trade 於 7 月 16 日開始支持 BTC、ETH 和 SOL 交易。在香港市場，券商更早佈局加密交易：盈透證券於 2023 年 11 月向香港零售投資者開放 BTC 和 ETH 交易，富途也於 2024 年 8 月加入。與此同時，加密平台和企業也在拓展傳統金融業務。Coinbase 於今年 2 月向美國用戶開放股票和 ETF 交易；Kraken 已在美國提供股票交易一年多；幣安也陸續上線多種美股交易產品。

在這些機構中，BIT 較為特殊，位於傳統金融與原生加密的交匯處，兼具傳統金融的合規嚴謹與加密行業的創新特徵。美股和港股由持牌機構提供服務，用戶買到真實股票；穩定幣入金則貼合加密用戶的使用習慣。已有 BIT 美股帳戶的用戶可直接開通港股，將加密貨幣、美股和港股納入同一帳戶管理。

這種模式兼顧合規與效率：股票交易由持牌機構提供服務，用戶持有真實股票；資金通過穩定幣出入金，可全天候操作。兩種模式的優勢在統一帳戶中得到結合。

圖：傳統金融和加密的融合

2. 新一代券商：統一帳戶交易全球資產

加密、美股和港股的市场表現各不相同，因此在一個帳戶中交易多類全球資產更符合用戶需求，也是新一代券商的基本形態。

對投資者來說，加密貨幣、美股和港股的資產特徵各不相同。交易規則方面，加密貨幣支持全天候交易，交易完成後資產即時到帳；美股結算週期為 T+1，港股為 T+2，且採用手數交易。各市場的投資主線也不同：美股聚焦 AI，高盛 5 月將標普 500 年底目標從 7600 點上調至 8000 點，並預計 AI 基礎設施受益公司將貢獻今年約一半的盈利增長；港股受估值修復和新股發行等因素帶動，1 至 8 月日均成交額為 2825 億港元，同比增長 14%；加密貨幣波動彈性較大，8 月以來在股票市場表現平穩的背景下迎來顯著反彈。平台層面，美股和港股都需要持牌經紀及結算服務，加密貨幣則需要託管和全天候運維。

圖：2026 年初以來主流資產漲跌幅

帳戶分散在不同平台，增加了交易者的操作成本。三個市場分散在三個平台上，每個平台都需要單獨開戶、認證和入金。每次跨平台轉移資金都要額外等待。將美股收益轉用於港股交易，需要先出金、再匯款、再入金；等資金到帳時，行情可能已經變化。

BIT 統一帳戶的優勢在這種場景下更加明顯。穩定幣支持 7×24 小時出入金，資金可快速到帳。美股穩定幣入金無需手動換匯，港股也支持穩定幣直投。加密、美股和港股納入同一平台後，用戶可一次入金、共享餘額；賣出一個市場的資產後，資金可留在帳戶中用於下一筆交易，無需再次辦理出入金。目前，BIT 支持加密貨幣、超過 1 萬隻美股股票和 ETF、約 2000 隻美股期權標的及全部港股標的，並支持港股新股 IPO 申購。

對加密用戶而言，帳戶中的穩定幣可直接用於購買美股和港股，無需先出金。Crypto.com 估算，截至 2026 年 6 月，全球加密貨幣持有者約 7.74 億人，是 BIT 統一帳戶的直接潛在用戶。港股投資者也多了一條通道，可用穩定幣直接申購新股，無需另行準備入金渠道。已經在 BIT 交易美股的用戶，也可在同一帳戶中交易港股，並使用帳戶餘額。

3. 合規之上：更低的交易門檻與可靠的安全保障

持牌合規、買到真股票，是 BIT 證券的前提。BIT 證券的美股和港股，都由持牌機構提供服務，用戶買到的是真實的股票。真股票有個容易檢驗的辦法：是否能從別的券商轉出。BIT 目前列出了富途、moomoo、盈透證券和長橋，美股持倉可以直接轉入，是持有真實股票的證明。

在確保用戶持有真實股票的同時，BIT 也降低了使用門檻，並建立了可信的資金安全體系。第一個優勢是使用門檻較低，開戶、交易和出入金環節均有簡化。開戶免費，工作日申請通常可在數小時內完成。已完成 BIT 認證的用戶可在開戶時授權同步信息，無需重複提交資料。

第二個優勢是交易成本。BIT 美股期權免佣金，平台費每張 0.30 美元，每筆訂單最低 0.99 美元；按每筆訂單的綜合費用計算，約為其他大型零售券商平均水平的一半。港股方面，上線期間用戶均可享受交易免佣金，融資打新免利息、免申購費 (活動規則以官方公告為準)。

值得一提的是，穩定幣出入金和交易的優勢未來有望進一步擴大。機構預測和各地監管進展均顯示，穩定幣的應用範圍有望擴大。渣打預計，2028 年底穩定幣規模將達到 2 萬億美元。花旗對 2030 年的基準預測為 1.9 萬億美元，樂觀情形下為 4 萬億美元。美國《GENIUS 法案》於 2025 年 7 月 18 日簽署，香港《穩定幣條例》於 2025 年 8 月 1 日起生效。香港金管局於 2026 年 4 月 10 日批出首批兩張穩定幣發行人牌照，共收到 36 份申請，並表示發牌門檻將維持在較高水平。

第三個優勢是安全。與交易平台業務相比，BIT 證券在安全架構和經營理念上均有所不同。美股交易執行、資產託管和清算均由合作的美國持牌經紀商提供支持，業務在 FINRA 和 SEC 監管框架及 DTCC 清算體系內運行。港股業務同樣由持牌機構提供服務。加密資產方面，據 BIT 披露，其 98% 的資產存放於瑞士、香港和新加坡的離線冷存儲中。託管業務通過 SOC 1 Type II 和 SOC 2 Type II 認證。私鑰存儲在符合 FIPS 140-3 Level 3 標準的硬件安全模組中。賬戶登錄強制啟用雙因素認證，並對異常登錄、設備和提幣行為進行 24 小時動態監測。資產轉移、權限變更等關鍵操作執行四眼原則，至少由兩名授權人員共同參與。

此外，BIT 於 9 月 10 日發布了《BIT 信任白皮書》2.0 版，強調信任應當能夠被獨立驗證。白皮書將合規與監管基礎、獨立審計與鑑證機制、技術與運營透明度列為三大支柱，覆蓋範圍也從數字資產擴展至美股、RWA 和資產管理。風險管理貫穿交易前評估、交易中監控和交易後處理。產品方案、系統架構或上線變更存在重大安全風險時，安全團隊有一票否決權。

圖：BIT 信任白皮書 2.0 框架

4. 新的超級獨角獸正在孕育

BIT 位於傳統金融與原生加密的交匯處，兼具傳統金融機構的安全可靠，以及加密與金融科技的創新和普惠特徵。這種融合特性使 BIT 有機會打造新一代券商模式，並向超級獨角獸邁進。

獨一無二的融合優勢，最終落在 BIT 的四個業務方向上。

——市場連接。通過統一賬戶連接全球市場，為個人和機構客戶提供多元化的資產配置與交易服務。個人用戶可在同一賬戶中交易加密貨幣、美股和港股，機構客戶還可使用 OTC 交易、主經紀和算法執行服務。

——金融基礎設施。提供機構級託管、安全風控和合規能力。BIT 目前在 7 個國家和地區持有 12 項牌照，包括新加坡的大型支付機構牌照和瑞士的集合資產管理人牌照。9 月 30 日，BIT 旗下機構託管業務 Cactus Custody 推出瑞士託管服務，瑞士實體的私鑰在瑞士數據中心生成並保管。

——投資解決方案。面向機構和高淨值客戶提供資產與財富管理、流動性及融資方案。客戶可用符合條件的數字資產作抵押以獲得流動性，同時對抵押品價值進行持續監控；還款、利息和到期安排在交易之初即已明確。——未來金融。探索代幣化、RWA 等新的金融形態。BIT 旗下的 Matrixdock 發行黃金代幣 XAUm、白銀代幣 XAGm 和代幣化短期美國國債 STBT。Matrixdock 於 7 月 16 日公告稱，Bureau Veritas 完成第四次半年度儲備審計，並在三處金庫核驗 574 塊金銀條，未發現差異。9 月 23 日，XAUm 上線 Circle 推出的 Arc 鏈。

回顧金融科技發展，產品範式的每次變革都催生了新一批超級獨角獸。加密行業中，中心化交易平台催生了 Binance 和 Coinbase，去中心化交易平台催生了 Hyperliquid，穩定幣催生了 Circle。傳統金融領域，銀行業湧現出 Revolut 和 N26，支付領域湧現出 Stripe 和螞蟻集團。除 N26 外，其餘公司的估值均超過 100 億美元；Stripe 和 Revolut 的估值已超過 1000 億美元。

圖：幾次範式變革中誕生的代表公司和估值

加密資產與傳統金融的融合，將演變為下一次金融範式變革。這一趨勢受到多家機構關注：DTCC 5 月宣布，其代幣化服務匯集了 50 多家機構。渣打 5 月預計，2028 年底鏈上資產規模將達到 4 萬億美元，穩定幣和 RWA 各佔一半。花旗 6 月的基準預測為，2030 年代幣化證券規模將達到 5.5 萬億美元。香港特區政府於 2025 年 6 月發布《數字資產發展政策宣言 2.0》時表示，香港具備獨特優勢，在推動傳統金融步入數字資產時代方面佔盡先機。

這輪範式變革有望催生新一批超級獨角獸。BIT 成立於 2019 年，目前估值已超過 10 億美元，是一家獨角獸企業。公開披露信息顯示，公司正在探索進入美國資本市場的機會。BIT 在拓展持牌證券業務的同時，保留加密平台的穩定幣賬戶和數字資產入口。如今，BIT 的業務已從數字資產延伸至美股、港股和代幣化資產，成為連接傳統金融與數字金融的現代金融平台，也有望成長為新一代券商浪潮中的超級獨角獸。

風險提示：投資涉及風險，加密資產、證券及期權價格可能大幅波動，您可能損失全部本金；期權及融資交易風險較高，穩定幣存在脫錨風險；過往表現不代表未來。港股業務不向香港居民及身處香港的人士提供。本文不構成投資建議或要約招攬。服務僅向所在法域允許且符合資格的用戶提供，受限法域人士不適用，具體以各持牌實體條款為準。