原文標題：Crypto AI Moats: Where Capital and Agents Converge
原文作者：@Defi0xJeff，@steak_studio 負責人
原文編譯：zhouzhou，BlockBeats

自主性管理資金：相較於 Web2 AI，它能連結去中心化資料、利用開放模型協作，加速演化。隨著 DeFi、達爾文式 AI 和去中心化基礎設施的發展，AI 將不只是助手，而是鏈上經濟的直接參與者，實現資產持有、交易和價值創造。 Crypto AI 結合可程式貨幣與智能體，建構去中心化經濟體系，加速自治智能體經濟的到來，突破 Web2 AI 的限制。

以下為原文內容（為便於閱讀理解，原內容有所整編）：

隨著市場收緊，資本逐漸向更強的基本面集中，AI 領域的下一波創新正加速與加密世界的核心護城相碰撞。

以下是加密 x AI 可能進一步融合的幾個關鍵領域，它們展示並鞏固了加密原生的 AI 應用場景。

AI 與加密最直接的協同點：資本效率與收益最佳化。

DeFi - 鏈上收益

穩定幣

RWA

現貨 & 永續合約交易

借貸市場

$和交易機會。 AI 的加入能夠更有效率地捕捉和優化這些價值，使閒置資本得到更好的利用。例如，DeFi 可用作對沖通膨的工具，或透過 AI 策略獲取超額回報。

穩定幣：作為加密貨幣的核心用例，幾乎涵蓋所有鏈上交易場景。

RWA：將國債、債券、房地產、DePIN 貸款、GPU 算力等資產代幣化並引入鏈上。

現貨 & 永續合約交易：優化交易手續費與收益。

借貸市場：透過更有效率的借貸機制提升資金利用率，實現更優收益。

收益市場：引進新的利率市場，提高收益優化能力。

加密 = DeFi = 資本流動與增值。 Web3 AI 可能比封閉的 Web2 系統更擅長這一點，因為區塊鏈和代幣經濟的開放性和激勵機制讓 AI 更有效率地管理資金。

儘管 DeFi AI 仍處於早期階段，但已有一些令人興奮的進展：

·@gizatechxyz 的穩定幣收益優化 AI 代理，已突破 $1M TVL，交易量達 $6M，其收益比傳統借貸策略高 83%+。

·@Cod3xOrg 發起 Sophon Spark 交易代理競賽，代理商競爭 $1.5M 獎勵，並透過資料優化 AI 交易能力。

·@autonolas 推出的 Modius & Optimus，充當個人投資組合管理 AI 代理。其團隊是唯一支援用戶在本地運行 AI 代理的團隊，最近推出了 $1M Olas 加速器計劃。

·@HeyAnonai、@AIWayfinder、@slate_ceo 等項目，正在探索更易用的 DeFi 入口，儘管仍處於早期階段。

AI 代理為何適用於 DeFi？

AI 代理可以 7x24 小時 持續優化收益和管理風險，智慧調整倉位。 MCP（多協定相容）推動 DeFi 與 AI 深度融合，使 AI 代理能夠連接鏈上資料並整合更多協定。在未來一年內，AI 代理可能會處理大量鏈上交易，自動化 DeFi 操作，提升收益優化能力。

值得關注的方向：

推動技術進步並建構開發者生態的團隊（黑客松、競賽、研討會等）。

專注於隱私、可驗證性、非託管模式的團隊，確保使用者真正控制 AI 代理。

AI 代理的成長數據，例如 AUA（代理管理資產）/ TVL（鎖倉資金）。

超越 DeFi，AI 正在引發一場演化競賽。加密 AI 不僅僅是收益優化工具，它正在加速 AI 代理和團隊的自然選擇——只有最強的 AI 代理和團隊才能存活並壯大。

AI 演化的達爾文法則（自然選擇）

@opentensor（AI 計算網路）

@AlloraNetwork（機器學習 / 預測）

@BitRobotNetwork（機器人）

達爾文主義：即 "透過自然選擇實現物種進化」。換句話說，這是 AI 團隊的 "飢餓遊戲"——要么推動技術進步並獲得激勵，要么被市場淘汰。

Web3 AI 提供了最適合 AI 進化的基礎設施，透過代幣激勵、通膨 / 銷毀機制，加速優勝劣汰的過程。 Bittensor 率先推動了這一趨勢，許多團隊正圍繞其子網路（如 SN6、41、44）建立技術，特別是在 GambleFAI（預測市場）領域，利用 AI / ML 預測能力在市場中獲得競爭優勢。

Allora 正在利用機器學習的力量，加速和增強他們的模型，涵蓋廣泛的金融預測應用情境。 Allora 的模式類似於 Bittensor，但專注於金融預測，而非採用子網（Subnet），它設立了「Topics」（特定的金融預測用例），開發團隊可在這些領域競爭，表現最佳的團隊獲得最多激勵。

最佳案例：
Allora 與 @steerprotocol 合作，利用 AI 驅動的流動性提供策略，為持倉創造更高的回報，同時降低無常損失（IL）。

Bit Robot 由 @frodobots 團隊開發，他們也是 @SamIsMoving（在 @virtuals_io 生態中）背後的團隊。目前關於 Bit Robot 的資訊較少，但他們計劃建立一個類似 Bittensor 的生態系統，專注於機器人技術。其子網將分別代表機器人領域的不同板塊，例如數據、硬體、視覺模型、LLM 等

關注點：$TAO 價格走勢、dTAO 生態系統 增長、消費者應用 / 代理 如何利用子網技術、Allora 生態整合、案例研究以及 TGE（代幣生成事件）。

去中心化基礎設施的關鍵要素：

資料

模型創建 / 訓練

可驗證性

機密性

DePIN（GPU）

這一類基礎設施支援 開放協作、開放創新，並防止技術創新被少數中心化玩家壟斷。我之前的文章也提到過這一領域，隨著 DeFAI 和 達爾文式 AI 進化 繼續推進，我們將看到這些基礎設施的持續採用，尤其是更成熟、清晰的應用場景出現後。

短到中期內，我最感興趣的領域：

社交 & 情緒資料：

 ·@KaitoAI Yap Leaderboard 以及最近推出的 Yapsp.上的項目 Alpha / 社交趨勢

 ·@cookiedotfun 提供 AI 代理市場 / 社交情報

鏈上數據：

 ·目前在鏈上數據領域還未看到像社交數據 & 情緒數據那樣的絕對領導者。

其他資料玩家

 ·資料抓取：@getgrass_io 利用閒置頻寬收集資料

 ·資料擁有權：@vana 透過 DataDAOs 激勵資料所有權（Bp>

 ·資料TGE（很快上線）

關於數據領域的更多深入閱讀：

關於 DePIN（GPUp>AIN<，幫助資料中心和營運商 超大規模 擴展 GPU 業務。

由於 AI 的持續成長，對算力的需求將 永不枯竭，資料中心始終需要 資本 來擴展營運。因此，像 @gaib_ai 和 @metastreetxyz 這樣的專案正在將 DeFi 流動性 與 借款需求 連接起來，使 DePIN 收益 上鍊，同時為 GPU 營運商提供資本支援。

Gaib AI Dollar：

MetaStreet USDAI：

加密原生 AI 解決了 Web2 AI 無法克服的挑戰。 Crypto AI 不僅為智能體提供運算能力，更賦予其交易能力，讓 AI 能夠 管理資產、優化資金流，並在 開放且無需許可的網絡 中 自主運行。加密 AI 正在塑造一個全新的世界，智能體可以：

·在 DeFi 生態中自由流動資金，無需中心化中介；

·接入 Web2 無法觸及的去中心化數據流，獲取更豐富的信息源；

·接入 Web2 無法觸及的去中心化數據流，獲取更豐富的信息源；

簡單來說，加密 AI 讓 Web2 AI 無法大規模複製的場景成為現實：可程式貨幣與自主智能體結合，實現完全可驗證、可組合的經濟體系。隨著 DeFi、達爾文式 AI 和去中心化基礎設施的不斷成熟，我們將看到 AI 不僅是助手，也是鏈上經濟的直接參與者。

AI 不只是更智能，而是能夠 自主持有、交易、優化和創造價值，這就是加密 AI 的真正護城河。

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