原文來源：Four Pillars

關鍵要點

· The Graph 在不依賴在短期激勵機制的情況下，憑藉其穩定提升的產品完善度和市場需求，證明了其永續性。

· The Graph 就是這類專案的典型例子。作為資料索引/查詢基礎設施，The Graph 在過去三年中為各種應用程式和區塊鏈提供了資料查詢和索引服務。這是一個令人鼓舞的案例，因為即使沒有空投或積分系統，其使用量也穩定增加。

· The Graph 正透過其累積的基礎設施，致力於成為AI 技術與區塊鏈整合的核心平台，並已發布了AgentC 等創新產品，預示著其在未來發展中的重要角色。

引言和背景

正如我在之前的文章中提到的，一致性和永續性與新技術和敘事在這個市場中同樣重要（至少，這是我的信念）。這種重要性不僅體現在計畫的發展歷程上，也影響著它的未來潛力。作為一名研究員，我的職責不僅是解釋和介紹新的敘事和行業趨勢，還要關注那些始終反映他們在這個市場中的價值觀和關注點的項目，講述他們的歷史和未來潛力。在這方面，我今天介紹的協議因其引人入勝的歷史和轉變而值得關注。此外，隨著區塊鏈和數據服務以及 AI 在各個領域的用例的不斷整合，我相信今天介紹的協議的作用將變得越來越重要。我今天介紹的協議是 The Graph，它是市場上最長久的去中心化索引器。在本文中，我將重點放在為什麼現在是關注 The Graph 的合適時機，以及為什麼它未來的成長潛力是不可否認的。

1.1 本文的目的：為什麼是 The Graph？

我選擇在現在討論The Graph，原因在於它正處於一個關鍵的轉型期，在協議層面上，它正逐步從一個基礎的索引協議演化為一個提供去中心化資料服務的協定。這種轉變預示著它在未來市場中的重要地位。值得注意的是，在眾多區塊鏈協議中，The Graph 能夠持續穩定地吸引對其服務的需求，這是非常難可昂貴的。同時，許多區塊鏈和建立在其上的應用程式往往難以自然地吸引用戶，它們常常需要依賴積分系統或空投等激勵手段來臨時性地提高用戶參與度。與此不同，The Graph 即便在沒有這些外在激勵的情況下，依然能夠維持對其協議的穩定需求，目前其平均每月查詢量已達到 10 億次，並呈現持續增長的趨勢。這不僅證明了 The Graph 服務的內在價值，也顯示了它在市場中的堅實地位和發展潛力。

在這方面，重視區塊鏈基礎設施的人將會發現 The Graph 提供了一個卓越的解決方案。隨著區塊鏈市場的發展，特別是考慮到未來 AI 與區塊鏈融合的趨勢，像 The Graph 這樣的數據索引器的作用將愈發凸顯，其需求量預計會不斷上升。本報告的目的在於深入探討 The Graph 的發展歷程與市場動態，分析為何目前是關注 The Graph 的重要時刻。透過 The Graph 歷史背景的梳理和對其市場需求變化的剖析，我將闡釋為何 The Graph 值得業界和投資者的密切關注。

在深入剖析 The Graph 的內在機制之前，我們先來概述一下我關注這項協議的兩個核心理由。

1.1.1 在AI 和區塊鏈融合的時代，The Graph 可以成為核心基礎設施

在現今區塊鏈產業，人們正熱議AI 與區塊鏈結合所能激發的潛在綜效。有些專案致力於驗證個人身分以區分人類與人工智慧，而其他專案則著眼於共享閒置運算資源來滿足 AI 的需求，市場上因此湧現了許多創新理念。然而，在我看來，這兩種技術結合最直接、最有效的方式是透過利用鏈上數據，讓區塊鏈應用變得更容易用戶使用。

以一個實例來說明：設想AI 能夠掌握以太坊生態系中所有與去中心化交易所（DEX）相關的數據，它就能夠整合分散在不同以太坊DEX 的訊息，從而促進更聰明的交易決策。更進一步，如果智慧代理能夠代表使用者執行複雜操作，例如自動完成接收空投的必要步驟，使用者的鏈上體驗將會顯著增強。但這一切的前提是必須有一個高效率的鏈上資料索引機制。

AI 的運作依賴於數據，尤其是在需要頻繁存取鏈上資料進行計算的場景中，資料的快速且有效率地存取變得至關重要。設想一下，如果有一個實體不僅能夠提供數據，還能支援 AI 作業所需的運算資源，那將是多麼理想。 The Graph 正是朝著這一方向迅速發展。它不僅累積了大量的鏈上數據，還擁有維護網路和提供運算資源的節點。這種結合數據和運算的雙重能力，使得 The Graph 成為支撐 AI 的關鍵基礎設施，為 AI 提供了進行高效運算所需的數據和運算資源。

因此，隨著越來越多的 AI 服務開始利用鏈上數據，像 The Graph 這樣的數據服務協議變得日益重要，這也是我們應該密切關注 The Graph 的原因。

1.1.2 在積分和空投的時代，The Graph 是創造真正需求的案例

當Blur 的Pacman，現成為領先的NFT 市場，首次引入積分系統時，它成功地吸引了第一批用戶。然而，任何策略如果被過度使用都會降低其價值。在 Blur 成功之後，許多專案開始模仿，依賴積分系統人為製造需求，卻忽略了產品品質這一核心要素。這種依賴外在激勵所產生的需求終究難以為繼。一旦積分能夠兌換成代幣，用戶便可能拋棄這些協議。許多專案之所以依賴積分或空投，是因為他們尚未找到與市場需求真正契合的產品。市場對積分和空投的疲勞感日益增加。

The Graph 但一個例外，它洞察了區塊鏈市場的需求，提供了真正解決問題的產品，從而創造了自然而持久的需求。在這個常由敘事和短期炒作所驅動的區塊鏈市場中，那些真正專注於協議基礎和長期價值的人，應該將目光投向 The Graph。

1.2 The Graph 是什麼？

理解 The Graph 的關鍵作用是基礎，但究竟它的功能是什麼？在深入其細節之前，我敢說 The Graph 很可能是那些我們頻繁使用卻鮮有人知的協議之一。無論是透過 Farcaster、Lido、Uniswap、ENS、Aave、Compound、GMX、Sushiswap 或 Curve，你其實都已經間接體驗了 The Graph 的強大功能。接下來，讓我們一起深入了解 The Graph 的核心角色、架構設計以及它的運作方式。

1.2.1 The Graph 作為資料索引和查詢基礎設施

The Graph 最為人所知的角色是作為區塊鏈資料的索引和查詢工具。那麼，資料索引和查詢究竟是什麼？簡單來說，索引就像是圖書館中的書籍目錄，它幫助我們快速找到所需的信息，而無需逐頁瀏覽整本書。同理，在資料庫中，索引透過標記資料的位置，使得資料檢索變得更加迅速和有效率。

資料查詢，則是從資料庫中請求並取得特定資訊的過程。 The Graph 在這方面的作用，就像是為區塊鏈資料提供精準導航，它簡化了在區塊鏈上尋找和提取資料的步驟。為了更清楚地說明The Graph 如何執行資料查詢，我們可以將其工作流程概括為以下步驟：

資料查詢的生命週期

·使用者透過DApp 的前端發起資料請求。

· DApp 從 The Graph 的 SQL 閘道請求資料。

· SQL 閘道找到一個可以提供所請求資料的索引器。

· 所選索引器已經儲存了所請求的數據，提取並提供它，為查詢收取費用。

· 網關將資料傳遞給 DApp。

· DApp 在前端顯示或使用資料。

索引與查詢區塊鏈資料並非想像中簡單

儘管聽起來直接明了，但實際上索引和查詢區塊鏈資料充滿了複雜性。區塊鏈的特性，如交易的最終確定性、可能發生的鏈重組，以及孤立區塊的存在，都為高效檢索資料帶來了挑戰。雖然直接從智能合約中提取數據相對簡單，但要從合約中獲取那些不直接暴露的數據，則需要進行更複雜的處理工作，這使得提供高效的區塊鏈數據服務成為一項艱鉅的任務。 The Graph 如何因應這種複雜性，實現數據服務的高效率呢？

1.2.2 我們需要了解的幾個概念

在深入了解The Graph 的結構和參與者之前，我們需要理解GraphQL 和子圖：

· GraphQL：由Meta（ Facebook 的母公司）所開發的API 查詢語言，以其超越REST API 的高效性而聞名。儘管名稱中包含"Graph"，但 GraphQL 並非 The Graph 所獨有，自 Meta 將其開源後，已被廣泛應用。

· 子圖：The Graph 特有的區塊鏈資料客製化 API。子圖規定了資料的蒐集、整理和取得方法。建立和利用子圖的過程包括以下步驟：

1. 安裝GraphCLI：利用The Graph 開發的命令列介面工具，輕鬆管理子圖。

2. 初始化項目結構：基於範本快速建立項目，包括清單檔案、資料模型和映射邏輯。

3. 架構定義：明確所需資料的結構和它們之間的相互關係。

4. 撰寫清單檔案：設定索引規則，指定從區塊鏈中擷取哪些資料。

5. 映射腳本編寫：詳細描述原始資料如何轉換成所需的資料架構。

6. 子圖部署：將架構、清單和映射腳本上傳至 The Graph，啟動資料索引程序。

7.資料查詢：資料一旦就緒，開發者即可透過 GraphQL 進行高效查詢。

理解這些概念對於解釋 The Graph 至關重要。現在讓我們詳細探討 The Graph 的結構。

1.2.3 The Graph 的結構

The Graph 網路由四個關鍵角色構成：索引器、策展人、委託人和開發者，他們共同為web3 應用提供數據支援。以下是他們各自的職責：

· 索引器（Indexer）：扮演著類似於區塊鏈底層網路中驗證器或節點的角色。成為索引器需要在 The Graph 網路中質押 GRT 代幣。索引器的核心職責是提供資料索引和查詢服務，並透過交易費和通膨獎勵獲得收益。若索引器行為不當，其質押的代幣將被削減，確保了 GRT 質押與網路安全性的緊密關聯。索引器專注於索引策展人推薦的子圖，目前 The Graph 網路中有超過 140 個索引器，數量充足。

· 委託人（Delegator）：將他們的 GRT 代幣委託給索引器，與 dPoS 系統中的代幣質押和委託相似。委託人會從索引器獲得的查詢費中分得一杯羹，但需注意委託過程中包含 0.5% 的稅和 28 天的解綁期。

· 策展人（Curator）：負責向索引器推薦值得索引的子圖。為了鼓勵優質的策展工作，The Graph 引入了Graph 策展份額（GCS）代幣，讓策展人能從其推薦的子圖產生的查詢費中獲得分成，從而將策展人的利益與索引器對齊。

· 開發者（Developer）：與前三者作為供應方不同，開發者作為需求方，是The Graph 的主要用戶。他們創建並提交子圖至 The Graph 網絡，以滿足對數據的需求。

透過這種多方協作的模式，The Graph 網路能夠持續地為區塊鏈應用提供穩定且高效的數據服務。

1.2.4 The Graph 的效率

目前，我們對The Graph 的核心概念和參與角色有了基本的了解。接下來，讓我們深入探討 The Graph 實現其高效率的機制。

子圖的設計理念是為特定類型的資料提供客製化的索引方案，這大大優化了查詢過程。 GraphQL 作為 The Graph 所使用的查詢語言，以其高效率性進一步提升了查詢的反應速度。同時，The Graph 團隊開發的 GraphCLI 工具簡化了子圖的管理與部署流程，使得即便是複雜的區塊鏈資料索引和查詢任務也能被快速且有效率地執行。

此外，The Graph 持續在索引和查詢技術上進行創新和改進。這些持續的努力已經催生了 Firehose 和 Substreams 等創新技術，它們將在後文中進行更深入的介紹和討論。透過這些創新，The Graph 正不斷提升其效能，以滿足區塊鏈數據服務的高標準需求。

1.2.5 以 Farcaster Frames 為例（The Graph 的使用方式）

資料來源：limone.eth

為了更直觀地展示The Graph 的功能，讓我們以廣受歡迎的應用程式Farcaster 為例。 Farcaster 的明星特性是 Frame，它允許用戶將應用程式嵌入社交媒體內容中，實現在社交網路上鑄造 NFT 或體驗遊戲。由於 Frames 通常需要在 Web 上展示鏈上應用，鏈上資料的取得變得至關重要。在這些應用場景中，開發者可以利用 The Graph 的子圖來抓取所需資料。

以 3070 為例，該應用程式透過 NFT 子圖索引了以太坊和 Base 的數據，創建了一個 NFT 瀏覽器。另一個例子是 limone，它透過 The Graph 獲取鏈上事件數據，開發了用於鏈上提案投票的 Frame。這些案例說明了 The Graph 如何為建立 Frames 提供便利。

當前，The Graph 正積極參與 Farcaster 的 BountyCaster 賞金計劃，激勵 Farcaster 用戶探索並應用 The Graph 的多種可能性。

The Graph 作為AI 基礎設施：不只是索引器

資料來源：The Graph 的白皮書

至今為止，我們已對The Graph 協議的功能、運作機制及其參與者有了全面的了解。但如文章開頭所述，本文的主旨不單是闡釋The Graph 本身——儘管這一點同樣關鍵——而是要探討The Graph 如何成為未來基礎設施的核心，它不僅作為索引器，更作為一個去中心化的數據服務協定。在本節中，我們將深入討論我先前提及的兩大核心原因之一：AI 與區塊鏈的融合，以及 The Graph 在這一過程中扮演的關鍵角色。

2.1 The Graph 有何不同？

充分釋放 AI 的潛力，資料和運算資源兩者缺一不可。缺乏數據的支持，無論 AI 系統多麼先進，也無法給出精確的回應，因為它們依賴歷史數據來學習。 The Graph 在鏈上資料索引的深厚積累，因此成為了極為寶貴的資源。對於需要從鏈上資料中高效學習的 AI 而言，The Graph 網路的子圖幾乎是無與倫比的資料來源。同時，The Graph 所建立的龐大索引器基礎設施，也為 AI 的運作提供了必要的運算支援。

簡言之，The Graph 的目標是成為AI 和區塊鏈技術基礎設施的核心，既提供AI 運作所需的運算資源，又提供其學習所需的大量資料。即便麵臨新競爭者的挑戰，The Graph 所累積的廣泛數據資源和索引器網路也構成了難以克服的優勢。

具體來說，我們可以期待 The Graph 在 AI 服務上提供哪些實質的貢獻呢？從我的角度來看，主要分為兩大類服務：一是推理服務，二是代理服務。下面，讓我們更細緻地探討每項服務的內容。

2.2 推理服務

推理服務允許在The Graph 網路上部署AI 模型，為應用程式前端整合類似ChatGPT 的功能，從而極大提升用戶體驗。這項服務的實作依託於 The Graph 網路索引器的強大運算能力。 The Graph 的這一演進，標誌著它從一個單純的資料索引查詢平台，成長為一個能夠託管 AI 的平台。在 The Graph 上部署 AI 模型的流程如下：

1. 使用者與 AI dApp 的前端進行互動。

2. AI dApp 透過 The Graph 的 AI 閘道請求特定的推理模型。

3. AI 閘道找到能夠提供所需模型的索引器。

4. 索引器上傳並執行模型，將推理結果傳回網關，並因此獲得服務費用。

5. 閘道將結果傳遞給 AI dApp。

6. AI dApp 在前端展示或利用這些資料。

開發者選擇在The Graph 上託管AI 模型的理由很充分：首先，與可能因政策而設限的中心化服務相比，The Graph作為一個去中心化平台，不存在這類限制，為開發者提供了更大的自由度。其次，與自行維護昂貴的專用硬體和需要深入了解AI 模型的要求相比，The Graph 提供了一個開放且不受審查的市場環境，讓開發者能夠輕鬆地找到並使用符合其需求的模型，這不僅成本效益高，也更有效率。

2.3 代理服務

代理服務透過第三方執行一系列複雜操作，它們不僅負責資料處理，還包括將自然語言轉換為可執行的查詢，以及其他高階任務。 The Graph 推出的 AgentC 便是這種服務便利性的一個明證。

2.3.1 以AgentC 為例

資料來源：AgentC

AgentC 相當於一個基於The Graph 索引的去中心化交易所資料的ChatGPT式工具。對於研究人員而言，AgentC 提供了極大的便利，它透過簡化鏈上資料分析的複雜過程，直接提供所需的資訊。例如，透過簡單的查詢，AgentC 能夠迅速檢索並報告過去一周交易量最高的去中心化交易所及其以美元計價的交易額。目前，儘管 AgentC 還處於演示階段，並且僅限於幾個頂級 DEXs 的數據，但其潛在的應用範圍和效能已經顯而易見。未來，隨著 AgentC 擴展至 The Graph 支援的所有鍊和應用程序，它有望成為研究人員的強大分析工具。

The Graph 在過去四年中持續索引和查詢包括以太坊在內的多鏈數據，構建了強大的基礎設施，為各種工具提供了支持。 AgentC 正是利用 The Graph 資料與 AI 結合的典範，它展現了 AI 如何簡化並使複雜的鏈上資料存取變得輕鬆。隨著 AI 與 The Graph 的結合，一個用戶友好的鏈上數據使用新時代正逐漸展開。

2.4 The Graph 的未來觸手可及

AI 已悄悄融入我們的日常生活，並即將通過解決使用者介面（UI）的眾多挑戰，大幅提升區塊鏈服務的體驗。面對 AI 在區塊鏈上廣泛應用的前景，我們對 The Graph 的重視必須提升至新的高度。這種重視不僅源自於 AI 依賴 The Graph 獲取和學習鏈上數據，更因為 The Graph 正逐步轉型為能夠承載 AI 的平台。

目前，像AgentC 這樣的服務雖還處於演示階段，但設想其未來能夠利用The Graph 網路中所有子圖的數據，便足以激發無限遐想。對研究人員而言，這樣的工具將成為研究工作中不可或缺的助手。 AI 技術的進步與 The Graph 所索引的大量數據相結合，預示著巨大的協同潛力，這值得我們所有人熱切期待。

The Graph 作為一個可持續的協議

The Graph 在AI 時代的價值從其需求量上已顯而易見。然而，從供給側，尤其是其永續性的角度來檢視 The Graph 同樣至關重要。經過三年的發展，The Graph 網路持續展現出強大的生命力，為同類基於代幣的網路提供了典範。 The Graph 是如何建構起這項永續協議的呢？

首先，The Graph 創造了穩定的市場需求，它提供基礎服務而不依賴人為的需求膨脹。其次，在尋找產品市場契合度（PMF）充滿挑戰的當下，The Graph 不僅成功找到了自己的 PMF，而且還在持續強化它，透過推出多項措施來優化協議性能並保證用戶滿意度。下面，我們將深入探討這兩個關鍵面向。

3.1 不需要積分或空投。

（上方圖表展示了The Graph 每月處理的查詢量。查詢量激增。

如前言所述，在加密貨幣領域，空投被視為新專案啟動的關鍵策略。專案方透過發行代幣並將其作為獎勵分發給用戶，無需額外行銷成本即可快速建立網路效應，將用戶利益與網路發展緊密綁定，激勵用戶的持續參與。

積分系統與空投在功能上具有相似性。作為非代幣的積分，提供了更大的靈活性，並在沒有固定轉換率的前提下，有效地建構了用戶的期待感。

然而，任何過度依賴的策略都可能導致其初衷的異化。空投和積分系統原本是為了獎勵早期參與者並統一利益關係，但隨著時間推移，部分用戶僅為追逐空投和積分而參與，一旦空投結束，對協議的使用也隨之下降，引發了對這些系統可持續性的質疑。

雖然透過空投吸引初期用戶至關重要，但專案是否真正提供了有效的解決方案，清楚地解決了實際問題，才是更為關鍵的。對於那些擁有優秀產品的項目，空投和積分可以作為有效的市場推廣和網路擴張工具。

一個好產品的定義是什麼？它應該能夠解決實際問題。 The Graph 就是這樣一個例子。

The Graph 在空投後的資料查詢量不降反增，這證明了對其協議的需求並非由空投人為製造，而是對其貢獻的公正回報。

The Graph 之所以在空投後仍能維持穩定的需求，是因為它提供了不可或缺的資料索引和查詢服務。

在持續討論空投和積分系統的同時，The Graph 的策略值得我們深思。空投本身並非負面，但僅靠複製現有服務並依賴空投吸引用戶的方式，應當受到審視。空投是有效的行銷工具，它們

3.1.1 擴展到以太坊之外

起初，The Graph 以支持以太坊起步，但很快它的服務就擴展到了更廣泛的L1 區塊鏈，不僅限於以太坊。目前，The Graph 已經能夠索引和查詢來自 Arbitrum、Polygon、Avalanche、Solana、Binance Smart Chain 等眾多頂級 web3 網路的數據，這些網路代表了當前區塊鏈技術的最新進展。僅花了三年時間，The Graph 已經將其服務覆蓋範圍擴展到了超過 50 個不同的區塊鏈，這一擴張速度令人矚目。隨著支援的區塊鏈數量的增加，The Graph 接收的查詢請求也在成長，使用率也隨之提升。這樣的發展趨勢為 The Graph 的未來描繪了一幅正面的圖景。

3.2 The Graph 的商業模式：代幣經濟與Sunrise 計畫

要掌握The Graph 的商業模式，必須先理解其代幣經濟的運作。 GRT 代幣是網路中索引器、策展人、開發者和委託人等參與者之間進行價值交換的關鍵媒介。在這經濟體系中，索引器、策展人和委託人獲得 GRT 作為獎勵，而開發者則需要支付 GRT 來使用網路服務。這個模式的核心在於：開發者支付的查詢費用越多，網路創造的收入就越多。 Sunrise 計畫實施之前，由於中心化託管的存在，費用相對較低；但隨著 Sunrise 計畫的推行，完全去中心化的模式顯著提升了開發者的費用支出，同時也增加了網路的收入。

Sunrise 計畫代表了所有子圖從中心化託管服務轉變為完全去中心化網路的歷史性。至本文撰稿時，已有逾6000 個子圖透過Sunrise 計畫成功轉移到了去中心化網絡，這標誌著The Graph 在去中心化道路上邁出了堅實的步伐。

Sunrise 計劃帶來盈利未來

實施Sunrise 計劃後，預計The Graph 的獲利能力將顯著提高。數據顯示過去 30 天內數據服務費年增 376%，這一成長趨勢顯示了其獲利能力正朝著正面的方向發展。在先前的託管服務模式下，網路幾乎沒有產生費用收入。現在，隨著網路每月處理的查詢量超過十億次，向完全去中心化網路的轉變不僅極大提升了 The Graph 的盈利性，同時也推高了對 GRT 代幣的需求。作為 The Graph 生態系內的核心貨幣，GRT 的需求成長將對整個生態產生深遠的正面影響。的核心貨幣。這一轉變將對整個生態系統產生非常積極的影響。

3.3 增強The Graph 的舉措：Firehose 和Substreams

The Graph 之所以給人留下深刻印象，是因為它致力於同時去中心化網絡，並不斷推進索引技術的發展，以提高去中心化和性能。提高效能的兩個關鍵技術是 Firehose 和 Substreams。

3.3.1 Firehose

資料來源：The Graph 文檔

Firehose 是由The Graph 的核心開發者之一StreamingFast 為The Graph 網路開發的技術。這項技術能夠以驚人的效率和速度處理區塊鏈數據。 Firehose 直接從特別裝備的區塊鏈節點檢索數據，允許即時數據存取和處理，同時顯著降低延遲。

Firehose 使用 Go 程式語言編寫，支援平行運算，這有助於其高效能。透過 Firehose，子圖可以更有效率地接收數據，從而實現前所未有的數據處理速度。這種能力提高了 The Graph 的整體效能，實現了更快、更有效率的資料交付和分析。

3.3.2 Substreams

資料來源：The Graph 文件

雖然Firehose 專注於資料儲存和檢索的效能，但Substreams 專注於資料處理，並強調跨不同生態系統的互操作性。 Substreams 允許從多個區塊鏈獲取數據，並使用 Rust 函數進行處理，然後將處理後的數據發送到任何目的地。

The Graph 積極利用這兩種技術，使區塊鏈資料索引和查詢顯著更有效率、更快。這項策略旨在鼓勵更多應用程式使用 The Graph。 The Graph 不滿足於作為先驅的優勢，而是透過增強其服務來鞏固其作為領先的數據基礎設施提供者的地位。

展望未來：The Graph 的崛起

區塊鏈市場常常偏好追逐那些看似充滿希望的項目，而非那些提供真正必要的解決方案。許多專案僅憑市場炒作便獲得了高估值和期望，不論它們所解決的問題是否真正緊急，或者其解決方案是否真正有效。

與之相對，The Graph 始終專注於識別並解決那些明確且根本的問題。評估協議重要性的一個有效方法是考慮如果它突然消失會帶來什麼影響。如果 The Graph 今天不復存在，那些每日依賴其數十萬次查詢的應用程式將面臨重大中斷，給用戶帶來巨大不便。我們許多人可能並未意識到，我們對 The Graph 所提供的服務有著深度依賴。因此，深入了解 The Graph 及其貢獻至關重要，持續關注這樣的協議有助於市場將焦點放在那些"真正需要解決的問題"上，而不是僅僅追逐"炒作"。

The Graph 的願景是從基礎的索引協定發展成為全面的去中心化資料服務協定。隨著 AI 與區塊鏈整合的潛力日益顯現，The Graph 正努力成為連結這兩大技術的關鍵基礎設施。同時，The Graph 也正在向完全去中心化的資料處理協議轉型，這不僅對增強去中心化特性至關重要，也彰顯了 GRT 代幣在整個生態系統中日益增長的價值。

雖然 The Graph 網路自啟動以來已有三年時間，但這只是一個開始。過去的三年是為成為卓越的數據服務做準備的階段。現在，The Graph 正邁向確立其作為完全去中心化的數據服務基礎設施的地位，隨著鏈上數據重要性的不斷增長，The Graph 的發展前景廣闊且備受期待。

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