錯過了TG Bot龍頭Banana Gun，還有什麼現金牛計畫值得關注？ ——跨鏈橋Owlto Finance或許是個不錯的標的

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Banana Gun上市和Owlto Finance的崛起展示了幣圈對具有實際用戶基礎和成熟商業模式項目的偏好。

什麼樣的神盤專案能上線第一個 BinanceHODLer 空投門戶？ ——Banana Gun

最近 Ton 生態的爆火，讓本來是「小眾賽道」的 TGbot 晉升成為幣圈的焦點。而上週五 Binance 宣布 HODLer 空投門戶上的第一個項目是 Banana Gun (BANANA)，又成功燃起一波火花。消息一出，$BANANA 短時突破 80 美元，1 小時漲超 30%。

Banana Bot 於2023 年6 月上線，是TG 上的交易機器人，透過賺取交易手續費的方式盈利，以速度快，成本低，穩定性高的特點脫穎而出。 2023 年 11 月發幣後市值 1 億美金，在半年多的時間裡一路高歌猛進，如今最高 7 億多美金的市值已經翻了 7 倍有餘，在 CoinMarketCap 上排名 #237。

目前，其總用戶數達到 21w，日活用戶穩定在 5k 左右。而就在上個月，Banana Gun 月交易量超過 7 億美元，營收高達 464 萬美元。

Banana Gun 這次上線 Binance，代表了 Binance 上幣的風向真正開始轉變了。

2024 年上半年，Binance 上線的天王級VC 幣－只講科技敘事卻不落地的死局

Binance 上幣風向的轉變，原因其實很好理解。今年上半年來Binance 上線的一批代幣（如Starknet、zkSync、Wormhole 等等），均在下跌，它們中的大多數都被嘲笑為“高FDV（完全稀釋價值）、低流通”代幣，這些代幣它們擁有相當高的FDV 估值，但第一天的流通供應量很少。

這些專案沒有強大的社群和使用者群體做支撐，只有擼毛工作室撐起的漂亮數據，專案方和VC 在自說自話搞高格調的科技敘事，卻轉頭讓散戶接盤。這些行為讓憤怒的散戶開始在社區中呼籲「反VC 幣」、「反高FDV」，二級市場不再願意為這些項目買單，也不願再給專案方和VC 接盤——即使頂級VC 還沒有完全解鎖並開始拋售大量代幣。在專案的錯誤定價面前，頂級 VC 也淪為「大型韭菜」。

Starknet：最後一輪融資估值80 億美金，開盤最高FDV 達270 億美金，目前市值僅8.5 億美金（FDV 50 億美金），距代幣推出時下降77 %。對比空投前夕最高日活有 1.6 萬，而現在日活每天只有個位數。

zkSync：最後一輪融資估值20 億美金，開盤最高FDV 達56 億美金，目前市值僅7 億美金（FDV 40 億美金），距代幣推出時下降27%。對比空投前最高每日 4.5 萬筆資金通過官方跨鏈橋，7 月 19 號 zkSync 跨鏈橋交易總共只有 4 筆，僅為 Starknet 跨鏈橋最低值 8 筆的一半。

Wormhole：最後一輪融資估值25 億美金，開盤最高FDV 達142 億美金，目前市值僅6 億美金（FDV 34 億美金），距代幣推出時下降76%。截止目前只有 11 萬的用戶位址數。

上個月Twitter AMA 裡，一姐關於這個模式也進行了反思：「天王級計畫和擼毛工作室合力製造了一波漂亮的數據，一邊專案方可以從VC 手中融到更多錢。的是CEX 要上，CEX 不上還有DEX，再不濟還有自己鏈上的原生DEX」。「擼毛工作室和 L2 計畫的自相殘殺演變成鬧劇，擼毛時代可能要結束了」。

meme－下一個 CEX 的增量市場，表現如何？

3 上線 Binance 的 BOME 最高時市值 15 億美元，又成功創造了幣圈的一個神話。 meme 幣在今年 3 月、4 月的集中爆發，龐大的流量集中在這個新市場，對於交易平台來說，又是一塊香餑餑。在今日 Coingecko 裡，交易量前 15 名的代幣（除穩定幣外），其中 6 個都是 meme。

Binance 上線 BOME，吃到了甜頭賺到了錢，也似乎標誌著 meme 就是下一個增量的突破口。可 BOME 上線也讓 Binance 被罵得很慘。承受著輿論嘩然和質疑，Binance 還能上線多少個 meme？即便未來 meme 賽道剝奪了一些 VC 代幣的角色，但也無法成為交易平台選擇的主流對象。

雖然新興的 meme 主打的是公平性和盡可能的貼合去中心化的賣點，但也因為合規問題飽受質疑。前段時間的小道消息稱，Unpit 要下掉一批幣，並要求所有代幣都需要 kyb 和 kyc，而 memecoin 因為沒有實名團隊可能都面臨被下掉的風險。

基於幣圈的Degen 文化，每年都會有上百萬個meme 幣出現，這也意味著meme 幣存在著極大的不確定性— —巨大的風險伴隨著暴漲暴跌，炒作meme 需要有一顆大心臟，隨時做好歸零的準備。實際上，「上所」對於絕大多數 meme 幣來說都是遙不可及的目標，他們很難發展到足夠的交易量和大市值。即使有了足夠大的交易體積和過億的市值，例如近 8 億美元的 TRUMP 和近 1.5 億美元交易額的 FIGHT，這些與政治相關立場的 meme 也很難實現「上所」的目標。

一姐觀點：「反 VC 浪潮和 memecoin 的流行反映了市場上缺乏優質資產的問題」。

下一步，Binance 的方向將何去何從？

何一在Twitter Space 中說到：「區塊鏈產業目前進入了一個特殊階段，類似於科技從小眾市場走向大眾市場的過程。例如，早期的VR 和3D 列印等技術雖然非常流行，但未能大規模應用，原因在於它們未能跨越鴻溝，從小眾市場走向大眾市場。>

類似20 世紀末年美國網路泡沫，加密貨幣也是具有科技屬性的泡沫。 1991 年以來美國的低利率環境，為許多網路公司提供了資金，雖然這些公司缺乏實際的營運能力，但有新穎的敘事和概念，並依賴風險資本來獲得市場份額。但實際上這些公司長期虧損，又因長期虧損而變的難以估價，在歐美、亞歐等多個股票市場中，被推倒了令人膛目的高估價。

網路泡沫破碎後，曾經高估值的公司在燒光了VC 資金後停止了運營，跌下神壇甚至倒閉被收購，這些公司包括當年的網景、雅虎等等。此後，新成立或有新商業模式的網路公司後來者居上，成為了現在耳熟能詳的 Meta、Netflix、Google 等科技巨頭，都是在泡沫破滅之後成長的。

這是一個歷史上很有趣的趨勢，在科技創新浪潮裡，剩下的贏家都是泡沫之後的那 1-2%。能帶來產業革命公司是能帶來實際的應用場景，並且能跨越鴻溝，將商業模式落地的專案。 Web3 產業也是一樣，隨著市場的自我調節，它正在從野蠻生長期，比誰的敘事炒作能力更強的時代，逐漸過渡到有成熟商業模式的時代。

一姐說：「我希望能有更多真正有商業模型的項目在區塊鏈上構建，而不是只停留在虛無的概念上」，「我們希望市場上有更多願意紮實做專案的朋友，不只是發空氣專案」，「我們希望每個專案都有持續成長和好的商業模式」。

為什麼 Banana Gun 和 Pump.fun 這類項目會跑出來？

用戶活躍度高：相較於Wormhole/Starknet/zkSync 強大的資本背書，可實際只是在和擼毛工作室自相殘殺的項目， Banana Gun 和Pump.fun 擁有真實且活躍的用戶。人們在 Pump.fun 裡玩 meme 玩得不亦樂乎，在 Banana Gun 裡炒土狗炒的不可開交。「技術門檻」都是紙老虎，「有人來你這裡玩」才是生存要領。

從「鏈下券商」到「鏈上券商」的市場趨勢：Layer 2 的成熟，意味著更低的gas fee 和更快的交易確認時間。愈加完善的鏈上 Infra，讓 dApps 的交互更順暢，因此有大量的交易/跨鏈/借貸等在鏈上進行，鏈上的市場覆蓋了 CEX 接觸不到的資金。交易平台只能覆蓋幾個龍頭，其他資金會溢出到產業的邊角角。 Banana Gun 和 Pump.fun 等玩土狗的平台就很好的覆蓋了用戶的這些線上的需求。

「現金牛計畫」成熟的獲利模式：鏈上手續費的模式已經被使用者習慣且接受，因此有一批現金牛計畫跑出來。在 meme 市場活躍高峰時期，Banana Gun 的日收入最高可達 20 萬美元，產業不景氣的時候也能有 7 萬美元的日收入。不只是 CexFi，現在 DeFi 已經能做到真正賺錢了，也能透過收手續費的方式在市場上分一杯羹。

下一個是誰？符合綜上所述的現金牛計畫Owlto

Owlto Finance 是屬於Web3 的跨鏈橋賽道，其成功之處在於其重視基本面和社區建設，而非依賴大規模市場宣傳和敘事。透過將更多的資源投入社區建設和研發，Owlto 在早期階段贏得了一群忠實用戶。目前，Owlto 在全球 200 多個國家和地區擁有近 200 萬用戶，支援超過 45 個網路和 16 個主流錢包，擁有超過百個生態合作夥伴。

跨鏈橋賽道，實際上是個應用賽道，商業模式清晰，不需要Wormhole/Layerzero/Polyhedra 這類還在講大故事騙VC 騙韭菜的項目，用戶已經可以用腳投票，選出最好用的橋了。

和 TGbot 賽道和 meme 發射平台類似，跨鏈橋是一個鏈上操作的必備工具而非偽需求。可以看到，DefiLlama 上面前 10 的橋 70% 已經發了幣，但仍然有活躍的互動情況。鏈下交易和跨鏈可以首選 Cex 交易平台，但是 Cex 覆蓋的幾乎都是主流鍊和熱門幣，但是許多其他熱門的 Layer 2 都不被支援。因此鏈下未被覆蓋的需求轉移到了鏈上，而Owlto 作為覆蓋網絡最全的跨鏈橋，快捷且低成本，已經被用戶評選為“最好用的橋”了

不亞於TGbot 賽道，跨鏈賽道也同樣很肥

如果說TGbot 是在「金礦周圍賣水」，幫助交易員透過買賣實現高額風險收益；那麼跨鏈橋就是“牧羊場邊賣剪刀”，幫助擼毛追土狗的用戶實現低成本抓取高籌碼。只要有巨量的跨鏈需求，透過收取手續費的方式，Owlto Finance 也可以輕鬆實現「現金牛」的獲利模式。

來看一組數據，就在今天（7 月23 日），Owlto 的24 小時跨鏈量已經超過了11 萬筆，而可以看到其網站的跨鏈費用約為3 美元，推斷其今日收入約為33 萬美元。對比 Banana Gun 日收入高達 20 萬，Owlto 的驚人收入，達到了 Banana Gun 最大日收入的 1.65 倍！

Owlto Finance 於2023 年6 月上線，短短一年，就成為了DefiLlama 上第一的跨鏈橋（24 小時跨鏈量）。剛完成兩輪融資，第一輪 800 萬美金的融資於今年 5 月宣布，上週又宣布了一輪新的融資，目前估值 1.5 億美金。其官方推特稱會在 Q3 進行第一輪快照，也會在不久後公佈其代幣經濟模型。目前，Owlto 也開啟了 Owlmazing Summer 為期一個月的積分空投活動。作為下一個有希望上 Binance 項目，可以參與下他們的活動。