原文標題：《State of Bitcoin: 2023》

原文來源：thesis

原文編譯：白話區塊鏈

當全世界想到區塊鏈時，首先想到的就是比特幣。雖然過去十年見證了無數的發展和去中心化技術的創新，從 GameFi 到 DeFi 再到 NFT，比特幣仍然是世界上最傑出的數位資產。因此，其健康、近期發展和未來指標至關重要。

展望未來，首個比特幣交易平台交易基金（ETF）的可能批准有望釋放大量新投資，這意味著2024 年可能是去中心化經濟長期發展中的關鍵一年。

那麼，比特幣是否故意打亂了序號？ DeFi 是否將透過諸如 Taproot Assets 和 BitVM 等協議存在於比特幣之上，還是它們只是不同的嘗試，而這些嘗試並未成功？比特幣是否會有一個成功的擴展解決方案？本文將對這些問題以及對 2023 年比特幣狀況做出深入分析、數據解讀。

2023 年是比特幣的巨大飛躍之年。在數位資產和傳統市場艱難時期，比特幣不斷創造歷史性的里程碑，鞏固其作為全球資產和網路的合法性。

比特幣不再只是數位非主流投機工具，而是各種建造者和投資者實現願景的基石。這推動了創新潮流，使得比特幣的功能不斷拓展，同時與去中心化和無需許可的核心概念相契合。

新技術如閃電網絡和新型Token 標準展示了比特幣的不斷演進，其功能越來越接近其他流行網絡，但不依賴於那些支撐著許多區塊鏈項目的中心化修補和變通方案。比特幣的發展遠超過技術創新，也包括了金融服務、遊戲平台等領域的革新。 2024 年，比特幣有望迎來更大規模的進步。

一、2023 年，人們對比特幣的信心全面增強

在評估比特幣健康狀況時，價格往往成為新聞頭條的主角。然而，在市場的漲跌背後，鏈上數據展現出一個引人注目的故事：主流採用不斷擴大，而長期持有者堅定不移地相信比特幣。

1、主流投資人廣泛參與

過去一年，持有0.01 BTC 至0.1 BTC 之間餘額的地址數量逐漸增加，顯示出零售投資者對比特幣的興趣增長。在傳統市場不確定的情況下，投資者尋求強而有力的替代品。比特幣的稀缺性和貨幣政策為其安全儲值增添了吸引力。現在，零售參與者增加為下一波採用打下了基礎。

2、長期持有者展現出深厚信念

隨著新投資者湧入市場，老練的比特幣持有者在價格波動中增加了持倉，與市場走勢相關。隨著價格高點出現，有些人開始獲利了結。持有者行為與市場價格分歧顯示了堅定的信念。持續累積常預示著價格上漲趨勢，顯示持有者預期即將發生的變化。

擁有 100 個比特幣以上的大戶驅動短期波動，反映在地址數量上。第四季度，這些人重新達到了年度高點，暗示著機構投資興趣的復甦。數據證明了比特幣對有經驗者的吸引力和持久性。

3、交易平台資產流失，投資人接受自我託管

交易平台資產減少，自我託管增加，形成鮮明對比。投資人更願意直接掌控資產，不受整體市場趨勢的影響。這種遷移壓縮了交易平台的流動性，同時增強了比特幣供應不彈性性質所帶來的潛在上漲空間。

地址自我託管數量持續上升，而交易平台資產持續減少。這種趨勢以及長期持有者在價格鞏固時的累積表明了對比特幣作為投資和價值儲備的長久信心。持續累積常預示著重大價格上漲。數據突顯了持有者信念在波動市場中的重要性，以及比特幣供應不彈性曲線的優勢。隨著大型機構整合比特幣供應，即使價格上漲，賣出動機也減弱。這種供應壓力和日益增長的主流和機構投資興趣預示著即將到來的多頭市場。

自我託管趨勢、高信心持有者的累積以及更大投資者的需求鋪平了比特幣下一波大規模採用的道路。這個宏觀背景為比特幣長期投資提供了樂觀的前景。在市場下行中，強勁的需求依然存在，即使價格上漲，賣出動機也不再明顯。只有高信心的資產才能經得起市場的考驗。自我託管是對長期持有的純粹意圖的最佳體現。

4、迎來下一輪牛市的動能增強

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如果區塊鏈跡象可靠，比特幣正準備啟動下一個重要成長週期。關鍵條件齊備：主流與機構參與擴大，長期持有者持續積累，自我託管呈現不可動搖態勢。投資者組成和持有者行為暗示動能正在積聚，將推動比特幣邁向下一個採用階段。

對長期信仰者來說，比特幣新興的敘事代表著早期的機會。基礎不斷加固，逐步邁向去中心化貨幣的完美願景。

二、比特幣的擴展問題

2023 年，將比特幣擴展以滿足不斷增長的需求仍是重中之重。雖然閃電網路等創新已提升能力，但 2023 年將有新的第二層協議，能夠在不犧牲功能的情況下解鎖。這些包括與比特幣並行、可互通的側鏈。

比特幣的不同層次能夠提升效能，而不會改變基礎層，就像高階網路協定增強 TCP/IP 一樣。範例從閃電網路快速支付到 Stacks 和 RSK 中複雜的智能合約。比特幣強調作為結算基礎層的穩定性，同時鼓勵上層創新。這些層能夠支援需要全面智能合約、高吞吐量和隱私性的應用程序，基於比特幣的堅固基礎。

這種模組化思維反映了比特幣的概念－擴展功能同時最大限度地減少信任。保持基礎層簡潔，保持無需許可訪問，使網路更加適應不同需求。許多分層協議都致力於實現比特幣的多功能性，而不損害其去中心化特性。

1、技術概述

ZK Rollups 的核心理念是將多個交易捆綁成比特幣區塊鏈上的單一交易。這個過程藉助零知識證明，可以驗證捆綁交易而不暴露細節。 Sovereign 和 Starkware 是比特幣上推動 zk rollup 創新的領導者。

2、中心化問題與去中心化努力

目前的zk rollups 版本引發了對中心化的擔憂，因為它們主要依賴中心化的排序器。在許多現有實作中，一個單一實體負責聚合交易、產生有效性證明，並將批次資料提交到比特幣網路。這使得人們對排序器產生了相當大的信任。長期來看，可能會出現混合模型，結合多種證明者類型以適應不同的使用情況。

鑑於這與比特幣的理念不符，人們正在積極嘗試去中心化排序器的角色。目標是將交易收集、證明產生和區塊提交的責任分散到多個實體。這種信任的分散性更符合比特幣的去中心化設計。

已經提出了幾種方法：

閾值方案可以根據股權或輪換將權力分配給一個動態的排序節點組。

類似比特幣挖礦的計算工作證明來決定參與排序的節點。

對於完全去中心化，一個未來的操作碼可能使得在比特幣基礎層和 zk rollups 之間實現 Sats 和資產的雙向轉移。這需要比特幣挖礦節點直接解析證明，以大幅提升功能，同時保持去中心化的特性。

三、比特幣的L2 模式

但閃電頻道是什麼？ LN 微支付通道建立了兩方之間的關係，允許它們不用向區塊鏈廣播每筆交易就能持續調整餘額。這種方式延遲兩方之間的總餘額到未來的某個時間點廣播，實際上在一次交易中處理了總餘額。

這種方法讓金融關係可以不信任對方，免於對方違約風險。這些微支付通道使用真正的比特幣交易，但選擇推遲將這些交易廣播到區塊鏈上。這樣雙方就能在鏈上確認當前餘額，而實際的支付是在通道之外進行的。

2023 年 10 月，閃電網路的通道數量和總價值出現萎縮，可能是因為整合事件或對外部市場因素的回應。不過隨後這兩項指標都有所恢復，展現了網路的彈性。儘管波動，但整體上通道價值有所增長，顯示了網路容量的擴大。

1、企業基礎設施變得更加健壯

11 月標誌著Taproot 資產協議v0.2 的另一個飛躍。此工具包為透過 LN 和比特幣發行資產提供了支持，可自訂的資產銷毀功能為受監管行業提供合規控制。

LN 現在為企業確立了多樣性，從 Token 化證券到受限制司法管轄區內的可編程合約。

增強的 RPC 呼叫提供了詳細的證明傳輸監控和複雜的資產生命週期管理。

2、Nostr 整合開啟P2P 經濟

9 月推出了Nostr 的「NIP- 57」升級，引入了「Zap」備註，代表閃電發票收據，將比特幣微支付與社交互動結合。內容創作者用 Zap 給小費，讀者為貼文提供資金解鎖更多內容，避免垃圾訊息。到 2023 年末，Zap 支付超過 5 萬筆，顯示了閃電網路解決方案在更廣泛應用中的不斷整合。

需求趨勢表明，比特幣的去中心化支付管道可能會持續滲透到通訊和社區建設應用中。

3、零售巨頭推動採用

2023 年，主要零售商加速了閃電網絡（LN）在消費領域的滲透。 Stripe 的「用比特幣支付」按鈕為企業開啟了閃電網路。 Twitter 和 Zebedee 也融入了 LN，讓用戶能夠輕鬆打賞優質內容並在遊戲中進行快速比特幣交易。 LN 終於兌現了作為全球採用的擴展層的承諾，提高了比特幣的交易速度並降低了成本。然而，要讓更多人使用 LN，仍需更多付款、電商和社群媒體的整合，以減少使用上的障礙。

3、託管難題

託管服務面臨監管打壓，與此形成鮮明對比的是非託管錢包的突破。新的資產設計和擴容協議暗示了功能性的增強。儘管在比特幣領域應用和基礎設施上遇到挫折，但整體進展漸進。 Miniscript 和 RGB 是有希望的比特幣可程式性的拓展。

4、持續樂觀展望

展望未來，儘管閃電網絡取得進展，但仍面臨成長中的煩惱，與外在成功不符。網路擁堵導致的高費用事件暴露了持續的可擴展性限制。核心開發者離職突顯技術風險。約 90% 的交易透過託管錢包完成，反映了非託管使用的使用者體驗障礙。雖然閃電承諾巨大潛力，但尚不是成熟產品。

暫時波動不應否定比特幣創新。閃電改變全球數百萬人的生活，似乎正準備透過 Anyons 和群體結算等優化邁向新階段。比特幣不斷迭代，將挑戰轉變為進步。歷史表明，閃電的挫折或許成為發展的契機。

五、序數（Ordinals）：刻在比特幣上的文物

在比特在幣發展中，一項突出的技術創新是序數的出現。它將單一聰轉化為能夠承載豐富資料的獨特數位文物。序數是比特幣最小的部分，可以記錄文字或圖像等資料。每個聰一旦記錄，就成為了一個獨特的數位資產。

序數協定是由創辦人和開發者 Casey Rodarmor 於 2023 年 1 月 21 日首次提出的。它利用了 2021 年的 Taproot 升級，增強了比特幣的功能，使每筆交易的數據附件擴容至 4MB。這項技術進步利用了比特幣現有的基礎設施，為在區塊鏈上嵌入更多豐富數據打開了新的可能性，並與傳統的數位資產和 NFT 有了明顯差異。

在二月份，Yuga Labs 宣布了首個基於序數記錄的比特幣 NFT 系列。

到了六月，超過1100 萬個序數已經刻錄在比特幣上，而體積峰值出現在五月。從七月到九月，刻錄量持續增加，其中純文字是最受歡迎的類型。展望 2023 年底，預測顯示序數的交易量將達到約 7.25 億美元。

隨著序數的興起，NFT 銷售額從2021 年9 月的42 億美元下降了8.7% ，降至2023 年10 月的38 億美元。序數的引入導致比特幣交易費用和區塊大小激增，鏈上出現了驚人的 4507.45 萬次刻錄。 2023 年 11 月 12 日，比特幣序數燒錄數量創下每日歷史最高紀錄，達到了 505,345 個。

1、技術深度解析：瞭解序數協定

燒錄過程

有多種服務可協助建立序數。首先，用戶需設定與比特幣核心鏈同步的 Taproot 相容錢包，並選擇燒錄類型：單一序數或集合。然後，使用者可從裝置上傳圖片、文字等資料進行燒錄，推薦上傳檔案不超過 35kb。

上傳檔案大小和網路壅塞會影響燒錄交易費用。最後，需指定一個未使用的接收位址以接收新建立的序數。

該系統使每個聰都能用獨特的序數編號識別，從而追蹤資產的流轉。每個聰基於挖礦時間獲得序號，最多可創造 2,100,000,000,000,000 個序數。序數系統根據挖礦和刻錄時間賦予稀有性。

不同於許多 NFT，所有與序數相關的資訊都永久記錄在鏈上，不依賴第三方服務儲存資料。此特性可透過遞歸協定從現有刻錄中檢索資料以產生新的刻錄。

2、支援序數的錢包

序數錢包：一款改進先前錢包限制的比特幣錢包，支援序數的各種操作。使用者友善的介面，由社區資金支持。

Xverse 錢包：比特幣 Web3 錢包，支援互動並提供 Gamma 內的比特幣序數服務。序數約 30 分鐘內顯示在用戶 NFT 收藏中。

Hiro 錢包：支援比特幣的安全儲存、傳輸和快速建立序數 NFT。與 Gamma 和 OrdinalsBot 等平台相容，在瀏覽器內進行燒錄。

MetaMask：管理比特幣 Taproot 金鑰，驗證序數位址，提供金鑰庫。支援硬體錢包，有 Generative Marketplace 探索序數。

OKX 錢包：整合了 Taproot 升級，支援查看和轉移序數，具備跨鏈操作和 BRC20-S 標準。

3、比特幣Ordinals 市場的成交量全面成長

各種比特幣Ordinals市場，包括OKX、Uniswap、Magic Eden 和Gamma 等平台都顯示了顯著的交易量成長。

整體交易量：Dune Analytics 的數據顯示，在Bitcoin Ordinals 市場上的總交易量為794,330,265 美元。

總交易數：2023 年在這些市場上進行了 1,173,402 次交易。

獨立使用者：據報導，與這些平台互動的獨立使用者的累積數量為 253,379。

個別高價值交易：在 OKX 和 Ordinals Wallet 等市場上，有些情況下高價值交易超過了 100 萬美元。

4.技術基礎：SegWit Taproot

2017 年的隔離見證（SegWit）升級為Ordinals 奠定了基礎，它引入了見證數據的概念，減少了每個交易平台佔用的區塊空間，並增強了網路的處理能力。 2021 年的 Taproot 升級進一步增強了這種能力，引入了新的腳本功能，並取消了交易見證資料的大小限制，使得可以在比特幣上儲存高達 4MB 的資料。

5、Ordinals Protocol 的優點：

吸引新用戶：引進類似NFT 的資產使得比特幣吸引了對數位資產和NFT 交易感興趣的新用戶。

市場需求：銘刻交易的增加顯示市場對這種新型區塊空間利用方式的興趣和需求。

增加礦工費用收入：Ordinals Protocol 為礦工帶來額外的費用收入，有助於比特幣的安全模型。

推動第二層解決方案的採用：增加的交易費用和區塊空間使用可能推動閃電網路等第二層解決方案的採用和發展，有助於比特幣網路的擴展。

推動 Taproot 的採用：Ordinals 的推出加速了 Taproot 升級的採用，提供更緊湊的交易和增強的隱私性。

6、Ordinals Protocol 的不利因素：

區塊空間成本增加：在區塊中包含額外的非金融資料會增加費用，並對節點運作產生壓力，可能導致全節點的集中化。

投機和市場扭曲：可能會將資本轉向交易Ordinals 資產，而不是將價值儲存在比特幣中，可能影響比特幣作為投資的認知。

對Satoshi 可替代性的影響：透過創建非可替代屬性，Ordinals 可能挑戰比特幣作為超音波貨幣的使用案例，可能影響比特幣的可替代性。

額外的追蹤和隱私問題：與 Ordinals 相關的資料可能使鏈上行為更容易被追踪，引發隱私問題。

資料修剪的風險：比特幣節點可能修剪銘刻數據，引發對數位資產永久性的擔憂，這可能是比特幣分散化的潛在漏洞。

7、對Ordinals 序數的擔憂

Ordinals 協議為數位資產在比特幣鏈上的索引引發了爭議。管理這些編號不易，導致一些錯誤編號銘刻（稱為“cursed ordinals”）出現，增加了系統複雜性。這些錯誤可能源自於在一筆交易中鑄造多個銘刻或將多個分配給同一個 satoshi。解決這個問題的提議包括重新編號現有的 ordinals，但這可能會影響先前的資料。有些人擔心這種變化可能損害收藏品的價值。其他人則支持重新編號以解決問題，同時提出透過快照保留受影響的 ordinals 或允許使用者重新銘刻的方案來緩解影響。

8、遞歸序數

遞歸序數是一項重要的進展，旨在解決協定中的連線問題。

透過利用序數資料的儲存方式，遞歸序數可以實現複雜的鏈上軟體操作，避免了標準序數的 4MB 限制。

遞歸序數允許更多相互連接的鏈上資料來源，大大提高了儲存效率並降低了交易成本。

該協議使開發人員能夠直接在比特幣網路上託管應用程式、視訊遊戲等大型文件，為建立更高級的應用程式和智慧合約提供了可能性。

遞歸序數是實現更複雜的 DeFi 架構的關鍵一步，同時也與將以太坊虛擬機器和 Solidity 整合到比特幣網路的努力相契合。

儘管遞歸序數引起了一些爭議，部分人擔心其由較為集中化的開發人員組織維護，與比特幣的理念相悖。但其他人則歡迎這項進展，因為它有望減少儲存冗餘和交易成本。

9、序數的應用場景：

收藏品：Taproot Wizards、ORD Rocks 和Bitcoin Punks 等是當前最知名的收藏品，即將推出的生成藝術收藏品TwelveFold 也有望受歡迎。

市場：OpenOrdex 是一個非常有趣的市場，完全開源，並且嚴格使用去中心化工具進行交易。它使用部分簽名比特幣交易（PSBT）實現了可信任的刊登和購買銘文。

瀏覽器：OpenOrdex、Gamma 和 Ordinals.com 是研究工具，用於分析序數 / 銘文活動。這些瀏覽器還提供有關交易 ID、地址、輸出價值、權重、satoshi 編號和位置的資料。

銘文服務：鑄造序數很複雜，因此引入了銘文服務，幫助收藏家創建收藏品。 OrdinalsBot、OrdSwap、Gamma、Bitcoin Bandits 和 Luxor Mining 等是一些受歡迎的銘文服務提供商，它們負責序數創建的各個步驟。

錢包：目前的比特幣錢包缺少 satoshi 選擇功能，而這對於向其他地址發送序數是必要的。然而，像 Sparrow 錢包、Electrum 和 Xverse 這樣提供 UTXO 選擇功能的錢包被廣泛應用於序數收藏。

資料與發現：OrdinalHub 和Ordinal Directory 是供收藏家發現熱門收藏品、新收藏品並分析底價資料的平台。

六、Taproot 資產：使比特幣成為多元資產網路

在十月中旬，閃電實驗室宣布了「Taproot 資產」的Alpha 版本，這是一個元協議，可以在比特幣區塊鏈上發行和管理任意資產。使用 Taproot 資產，可以建立可互換和不可互換的 Token，並將資產的元資料儲存在現有的 UTXO 中。這為建立比特幣的多元資產網路提供了基礎工具。

Taproot 資產與閃電網路緊密整合，能夠實現使用這些任意資產進行廉價和快速的交易。這項舉措被認為將開啟比特幣的新時代，讓各種全球貨幣成為 Taproot 資產，並在閃電網路上實現瞬間的外匯交易。但這對比特幣會產生什麼樣的影響呢？支持者和擔憂者對其影響存在明顯分歧，其中一些問題包括是否會出現類似序數和 BRC-20 的費用激增，以及隨著不同資產進入比特幣網絡，是否會對閃電網絡帶來監管審查。

1、Taproot 資產協議（TAP）的核心機制

Taproot 資產是基於Taproot網路升級後的資料儲存方式所建構的協議，類似BRC-20。但與 BRC-20 和其他可互換 Token 協議不同，Taproot 資產使用「宇宙」來追蹤 Token 所有權資訊。創建 Taproot 資產的過程較為複雜，其中涉及使用特殊的梅克爾樹（MS-SMT）和 Taptweak 來建立資產資訊。這包括用於鑄造資產的 outpoint、鑄造者選擇的資產標籤（如品牌名稱的哈希）以及與資產相關的元信息，例如連結、圖像或文件。所有這些資訊儲存在 32 位元資產 ID 中，而 UTXO 則是新建立資產的唯一識別碼。

處理Taproot 資產：

一旦創建，可在比特幣區塊鏈上或直接透過閃電網路通道轉移Taproot 資產。相對於其他可互換 Token，Taproot 資產在單一鏈上交易中實現多種資產操作（如鑄造、發送、接收），提升了鏈上效率，減少了擁塞和費用。相比之下，BRC-20 引發了比特幣網路的明顯擁堵，並推高了費用（在序數狂潮中費用最高達到 30 美元）。

Taproot 資產最引人注目的應用之一是其與閃電網路（LN）的兼容性。雖然資產在比特幣區塊鏈上發行，但透過與 LN 橋接，可享受更低成本和更快速度的交易，提升了資產的實用性。未來，也將能夠直接在閃電通道上部署。

在 LN 上使用 Taproot 資產進行交易非常簡單; 無需作為路由通道選擇付款方式。比特幣可為不同資產支付提供流動性，因此路由節點操作者有動力幫助路由 Taproot 資產，從中獲得更多以 satoshis 支付的路由費用。

以下是一個範例情境：L-USD（閃電網路美元，一種Taproot 資產穩定幣）可用BTC 支付，並最終結算為L-USD，這要歸功於邊緣流動性：願意與BTC 交換價值的LN 節點，允許您使用Taproot 資產支付任何LN 發票，或透過發出標準閃電發票收取任何資產。

請注意，中介交易並不會直接傳輸穩定幣本身－無需選擇，只要有可用的BTC流動性，交易就可以進行路由。最終以 Taproot 資產結算的發票可以用 BTC 或任何其他資產支付，任何擁有 Taproot 資產餘額的人都可以支付任何閃電發票。

2、Token 的保管和擁有權

如如上所述，Taproot 資產的保管和所有權與比特幣上的其他同質化Token 有所不同。

Taproot 資產宇宙是資產及其證明的儲存庫，本質上是特定資產的完整節點，提供用於驗證的歷史資料。該宇宙將包含有關 Token 的所有相關信息，如發行、最近的轉賬、數量等，但這些信息只能在“宇宙操作者”的自由裁量下公開。因此，與區塊鏈瀏覽器相比，Taproot 宇宙更加私密。

口袋宇宙是一種集體儲存 Taproot 資產並使用 TAP（Taproot 資產協議）而不放棄資產所有權的方式。口袋宇宙控制著一個 UTXO 的 Taproot 金鑰，但不控制該 UTXO 中持有的（可能是多個）Taproot 資產的金鑰。資產持有者可以使用口袋宇宙來有效率地批次處理他們的交易。

3、Taproot 資產的優缺點