撰稿：Joyce，BlockBeats

編輯：Jaleel，BlockBeats

確切來說，DeFi 領域的去中心化保險（cover）是一種保險替代方案（insurance alternative）。

與傳統保險產品不同，DeFi 保險的保單資金來自於流動性池，用戶通過DAO 向不同的保險項目注入資金，保險購買者向資金池裡購買保險，也從資金池獲得索賠，提供流動性的人則是看中該項保險的安全性，從而獲得投資收益。目前保險分為三類，包括協議保險、穩定幣脫鉤保險和收益 Token 保險，一些提供商還提供託管保險，以防止因使用託管 (CeFi) 產品而造成資金損失。

目前來看，在探索DeFi 領域，用戶普遍用「信息差」來規避可能的風險，選擇一個較為可靠、有盈利空間的協議尋求短期盈利，而非「買一份保險」來減少長期的未知損失。

對於盈利方面，保險協議的流動性普遍較低，也無法與其他此外，對於想要入局的項目方來說，非常依賴複雜精算定價的經濟模型和項目設計的協議入門門檻也較高，流動性卻較低，並沒有太多收益空間。

根據 Three Sigma 的數據，DeFi 保險的 TVL 僅佔總 TVL 的不到 1%。

圖源：Three Sigma< /blockquote>

但隨著黑客攻擊與協議漏洞事件頻出，人們不得不正視交易中的風險。長遠來看，能夠廣泛覆蓋熱門協議的 DeFi 保險替代方案賽道有其發展空間。去年，在黑客從 Yearn Finance 竊取 1100 萬美元後，Nexus Mutual 向 Yearn Finance 協議承保人支付了超過 270 萬美元的索賠。

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上週，Coinbase Ventures 旗下Base 生態基金首輪投資6 個加密項目公佈，其中來自冷門賽道的保險服務協議OpenCover 引起了社區的注意。據 BlockBeats 了解，OpenCover 是與 DeFi 保險協議 Nexus Mutual 合作的去中心化保險分銷商，正在為 Layer 2 協議提供保險聚合服務。

值得一提的是，此前OpenCover 宣布完成的400 萬美元種子輪融資中，領投方是NFX 和Jump Crypto，Coinbase 也對該項目投資了20 萬美元，以支持其在Base 上線。冷門賽道產品為何能獲得關注，OpenCover 相比於其他保險協議的優勢如何，BlockBeats 對此做了梳理。

OpenCover：DeFi 保險聚合器

OpenCover 是去中心化保險分銷商（或可以成為保險聚合器），作為一個輕量級前端協議，OpenCover 簡化了DeFi 保險的購買、續訂和索賠程序。以保護 DeFi 用戶免受鏈上風險，還可在交易時為用戶提供保險選項。

相比於其他 DeFi 保險產品，OpenCover 同時擁有易於使用的界面和足夠可靠的承保資本。此外，OpenCover 近期上線了 Base 和 Optimism，這也為 DeFi 保險賽道帶來了新的發展空間，此前大部分承銷資金都在 Layer 1 上。

匯聚DeFi 保險龍頭的資金池

在DeFi 保險賽道中，Nexus Mutual 可謂一家獨大。據DefiLlama 最新數據顯示，目前Nexus Mutual 的TVL 超2 億美元，而緊隨其後的三個協議的TVL 之和不足4 千萬。

圖源：DefiLlama

Nexus Mutual 是2019 年推出的一家DeFi 保險提供商，提供100 多種產品來防範協議、收益Token 和託管的風險。截止目前，Nexus Mutual 的承保範圍約 40 億，其流動性池擁有 2.36 億資金，賠付金額已超 1,700 萬。

Nexus Mutual 有超過100 個保單類型，用戶在購買保單時，50% 的費用會注入到資本池，另外50% 將分配給質押者作為紅利，如果索賠事件產生，質押者的Token 會按比例燃燒，如果金額超過質押數量則全數燃燒，且協議整體為該保單進行賠付。

Nexus Mutual 是 OpenCover 目前的承保提供商。對用戶來說，相比於使用 Nexus Mutal，通過 OpenCover 購買保險的最直接體驗是，投保過程更為輕便。

Nexus Mutal 和OpenCover 的投保界面

此外，Nexus Mutal 只能選擇28 天至1 年的投保期限，但OpenCover 可選擇7 天或30 天。考慮到當下 DeFi 保險的用戶群體不多，持觀望態度的人佔多數，這樣的設置確實更容易被接受。

L2 保險聚合器

兩週前，OpenCover 宣布上線Base 和Optimsim，這是一個以太坊第2 層保險（保險替代品）聚合器。

OpenCover 認為，鏈上保險方案採用率一直很低的原因在於「大部分承銷資金在Layer1 上，而大部分鏈上交易正在轉向Layer2 」，以及「許多區塊鏈用戶一直不知道可以選擇鏈上保險方案」。

圖源：l2beat

OpenCover 目前支持12 種協議，包括Curve、Aave、Safe，併計劃到年底擴展到40 多種協議。

此前，Nexus Mutual 僅支持為以太坊上的協議投保，而能夠為Optimsim 等Layer2 鏈上的協議投保的保險替代方案中，TVL 最高的Cozy V2也僅有109 萬的流動性。

OpenCover 投保與索賠交互

投保

在OpenCover 的首頁可進入保險購買界面。

選擇要投保的協議，填入保額和投保時長。

3. 填入投保信息後，依據不同的協議風險、投保金額及時長顯示出不同的報價。保費最低為$1，個人投保額度最高為 500k DAI，當超出上限時會彈出提示，導向機構投保諮詢界面。

4. 點擊View Quote 彈出支付界面，可以看到支持的幣種，連接錢包即可完成投保。

索賠

在投保界麵點擊Submit claim 進入索賠界面。

輸入所購買保險的交易哈希和聯繫郵箱，1 個工作日內OpenCover 會有工作人員與索賠者聯繫。

未來的DeFi 保險聚合器？

雖然OpenCover 的定位是DeFi 保險替代方案聚合器，但社區發現，目前能夠選擇的保險方案僅有Nexus Mutual，在後者一家獨大的情況下，其他保險方案很難有競爭力以被用戶選擇。

所以目前看來，OpenCover 的保險聚合器定位似乎僅是「使用較為方便、可以選擇短期投保試水、可投保Layer2 協議的Nexus Mutual 」。

在官網中，OpenCover 稱自己「提供 Layer2 保險聚合器和機構服務，也是 DeFi 保險數據分析領域的領導者」。在 OpenCover 的首頁導航欄中，排在前面的分別是關於 DeFi 保險的知識文庫和行業數據。

OpenCover 在3 月20 日發布的統計報告中表示，2022 年DeFi 保險索賠支付了3440 萬美元，超過歷史支出的90%，但只有0.5% 的DeFi 市場價值被投保，為2.3 億。值得注意的是，3340 萬的索賠支出中包括 UST 脫鉤（支付 2250 萬美元）和 FTX 暴雷（支付 470 萬美元）。

從歷史上看，DeFi 保險提供商專注於協議、託管和穩定幣脫鉤風險。最近推出的驗證器削減、審計和信用違約保障等新產品表明，產品正在與整個生態系統同步發展。作為距離 DeFi 保險領域最近的觀察者，OpenCover 對這個賽道的未來擁有信心。

9 月7 日，OpenCover宣布完成了由NFX 和Jump Crypto 領投的400 萬美元種子輪融資。 Coinbase 也對該項目投資了 20 萬美元，以支持其在 Base 上線。

OpenCover 首席執行官Jeremiah Smith表示，保險替代方案也會在另一個以太坊第2 層區塊鏈Optimism 上推出，OpenCover 正在與Aave、Uniswap、Curve、Safe、Morpho、Synthetix、Beefy、Angle、1inch 和Yearn 合作，「DeFi 保險替代方案是不斷發展的去中心化金融生態系統的重要組成部分。」

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