央行正式公佈數字人民幣全貌，你應該瞭解這些特點

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也許在不久的將來，除中國外的地區也可看到數字人民幣的身影。

7 月 16 日，中國人民銀行正式發佈《中國數字人民幣的研發進展白皮書》（以下簡稱《白皮書》），這是數字人民幣從概念出現到落地試驗的 7 年中，官方首次公佈數字人民幣的全貌。

自 2014 年中國人民銀行成立法定數字貨幣研究小組。2016 年，成立數字貨幣研究所，進行數字貨幣原型搭建，再到近日多地、多場景測試，數字人民幣的研發試驗已基本完成頂層設計、功能研發、系統調試等工作，正遵循穩步、安全、可控、創新、實用的原則。截止到 2021 年 6 月 30 日，數字人民幣試點場景已超 132 萬個，覆蓋生活繳費、餐飲服務、交通出行、購物消費、政務服務等領域。開立個人錢包 2087 萬餘個、對公錢包 351 萬餘個，累計交易筆數 7075 萬餘筆、金額約 345 億元。

在央行數字貨幣領域，中國已完全領先全球其他國家。

國內用戶早已習慣電子支付，因此當數字人民幣出現後，大家最大的疑問是，「數字人民幣與支付寶、微信支付有什麼區別？」，或者「數字人民幣與現在的人民幣有什麼不同？」

其實，將人民幣數字化後，完全擴大了人民幣的想象空間。爲了方便大家更加全面地瞭解數字人民幣，律動 BlockBeats 梳理了《白皮書》中的重點：

數字人民幣是法定貨幣的數字形式，不計付利息

數字人民幣是央行發行的法定貨幣，主要定位於現金類支付憑證（M0），將與實物人民幣長期並存。

此前，美聯儲監管副主席 Randal K. Quarles 在主題爲「降落傘褲和央行數字貨幣」的演講中表示，美聯儲 CBDC 可能會給美國銀行系統的結構帶來相當大的挑戰，美聯儲取代商業銀行作爲向公衆提供資金的主要來源。而數字人民幣則不存在這個問題。

數字人民幣和銀行存款不同，由於數字人民幣定位於現金類支付憑證，因此不計付利息。同時，數字人民幣是央行對公衆的負債，以國家信用爲支撐，具有法償性。而商業銀行存款的破產賠付上限爲 50 萬元。數字人民幣不計息方式有利於降低與商業銀行存款及其他低風險金融資產的競爭，減少對貨幣政策的潛在影響。

數字人民幣是一種零售型央行數字貨幣, 主要用於滿足國內零售支付需求。並且，和加密貨幣不同，數字人民幣並非去中心化，而是採取中心化管理、雙層運營。雙層運營指，人民銀行對商業銀行，商業銀行或商業機構對老百姓。

沒有銀行賬戶的社會公衆也可通過數字人民幣錢包享受基礎金融服務，短期來華的境外居民可在不開立中國內地銀行賬戶情況下開立數字人民幣錢包，滿足在華日常支付需求。

數字人民幣具有可控匿名、低成本和可編程性等特點

可控匿名：

此前數字人民幣備受關注的匿名性，央行也在《白皮書》中進行了解釋。數字人民幣遵循「小額匿名、大額依法可溯」的可控匿名原則。數字人民幣體系收集的交易信息少於傳統電子支付模式，除法律法規有明確規定外，不提供給第三方或其他政府部門。

數字錢包可按照客戶身份識別強度分爲不同等級的錢包。運營機構可根據實名強弱程度賦予各類錢包不同的單筆、單日交易及餘額限額，最低權限錢包不要求提供身份信息。用戶在默認情況下開立的是最低權限的匿名錢包，可根據需要自主升級爲高權限的實名錢包。

微信支付、支付寶等工具此前時常被用戶詬病過度採集用戶信息，而使用數字人民幣進行支付便可避免這一情況。

低成本：

實物人民幣管理方式一致，人民銀行不向指定運營機構收取兌換流通服務費用。這說明，數字人民幣跨行轉賬無需支付手續費。指定運營機構也不向個人客戶收取數字人民幣的兌出、兌回服務費，相當於向運營機構兌換數字人民幣無需支付服務費。

可編程性：

數字人民幣通過加載不影響貨幣功能的智能合約實現可編程性，使數字人民幣在確保安全與合規的前提下，可根據交易雙方商定的條件、規則進行自動支付交易，促進業務模式創新。

在可預見的未來，數字人民幣的可編程性或將改變部分商業交易和供應鏈規則。

數字人民幣將以市場需求爲導向選擇技術

在《白皮書》中，央行並未直接說明數字人民幣採用區塊鏈技術，而是指出，數字人民幣的技術路線選擇是一個長期演進、持續迭代、動態升級的過程，以市場需求爲導向定期開展評估，持續進行優化改進。

目前，數字人民幣系統採用分佈式、平臺化設計，綜合應用可信計算、軟硬件一體化專用加密等技術，綜合集中式與分佈式架構特點，形成穩態與敏態雙模共存、集中式與分佈式融合發展的混合技術架構。

數字人民幣未來或可通過多幣種法定數字貨幣橋跨境結算

在數字人民研發及試點期間，人民銀行積极參與金融穩定理事會（FSB）、國際清算銀行（BIS）、國際貨幣基金組織（IMF）、世界銀行（WB）等國際組織多邊交流，同各司法管轄區貨幣和財政監管部門、跨國金融機構及世界頂尖院校交流研討法定數字貨幣前沿議題，並在國際組織框架下積极參與法定數字貨幣標準制定，共同構建國際標準體系。

人民銀行數字貨幣研究所已與香港金管局簽署合作備忘錄，同時加入國際清算銀行創新中心（BISIH）牽頭的多幣種法定數字貨幣橋（mCBDC Bridge）項目，和香港特別行政區、新加坡等 BIS 創新分中心以及各央行共同探索法定數字貨幣相關實踐。

數字人民幣與支付寶、微信支付並不一樣

這是大家最關心的問題。

數字人民幣與一般電子支付工具如支付寶、微信支付處於不同維度，既互補也有差異。一般電子支付是一種第三方支付手段，由商業銀行存儲貨幣結算，存在極小概率的破產風險，沒有法律上的法償性，因此可以有用戶不支持支付寶或微信支付。數字人民幣具有法償性，用戶不得拒收數字人民幣，並且數字人民幣可實現比支付寶、微信支付安全程度與額度更高的離線支付。

數字人民幣設計兼顧實物人民幣和電子支付工具的優勢，既具有實物人民幣的支付即結算、匿名性等特點，又具有電子支付工具成本低、便攜性強、效率高、不易僞造等特點。