霍爾木茲倒數開始｜Rewire 新聞早報

最後通牒今晚到期。伊朗外長今早在 X 上說海峽「沒關」，伊朗軍方說打電廠就「徹底關」。4 億桶戰略儲備倒進市場，油價不為所動。

1｜霍爾木茲倒計時：伊朗外長說「沒關」，軍方說「敢動就徹底關」

伊朗外長阿拉格齊週日在 X 上發帖，稱「霍爾木茲海峽沒有關閉。船隻猶豫是因為保險公司害怕你們發起的戰爭，不是因為伊朗。航行自由不能脫離貿易自由。尊重兩者，否則兩者都別想要。」同日伊朗駐國際海事組織代表穆薩維表態，稱「通過協調安全安排，船隻可以通行。」

但軍方信號完全相反。據 CBS 報道，軍方發言人稱如果美國兌現打擊電廠的威脅，「霍爾木茲海峽將被徹底關閉，直到受損電廠恢復運營。」從「部分受限」到「徹底關閉」，這是明確的升級。

特朗普 48 小時最後通牒週六深夜發出，週一晚間到期。伊朗同時操作兩條線。外交線釋放「可以談」的信號，壓低保險費率。軍事線把電廠和海峽綁定為報復包。表面是兩張嘴在說話，底層是同一個目標，把升級的決定權推給華盛頓。

（來源：The Hill / CBS News / PBS / SBS / 伊朗外交部）

2｜IEA 史上最大戰略儲備釋放 4 億桶，油價仍在百美元上方

國際能源署宣布從成員國戰略儲備中釋放 4 億桶原油，為 IEA 成立 52 年來規模最大的協調釋放。此前單次最大是 2022 年俄烏戰爭期間的 1.82 億桶，這次直接翻倍。

市場幾乎沒有反應。布倫特原油報 92 美元/桶，較戰前上漲約 20 美元。據 IEA 月報，海灣國家日產量因基礎設施受損和油輪停航已削減至少 1,000 萬桶。流經霍爾木茲的原油從戰前日均 2,000 萬桶降至涓涓細流。物理毀損在加速，阿聯酋富查伊拉港油碼頭在伊朗無人機攻擊後起火，澳大利亞確認其在阿聯酋的明哈德空軍基地也遭襲擊。

4 億桶是安全網，不是解決方案。按日均缺口 1,000 萬桶計算，儲備只夠撐約 40 天。週一最後通牒到期後如果戰事升級，全球能源體系將沒有緩衝區。

（來源：IEA / Fortune / CNBC / ABC News / 澳大利亞國防部）

3｜戰爭波及 AI 基建：AWS 中東設施遭襲，氦氣供應鏈告急

戰爭對科技產業的衝擊正在從股價傳導到物理層。据 CNBC 報道，AWS 在阿聯酋和巴林的數據中心遭伊朗導彈和無人機襲擊，銀行、支付和企業級雲服務中斷。中東是全球超大規模數據中心增長最快的區域，微軟、谷歌、甲骨文過去兩年投入超 200 億美元。

更隱蔽的風險在氦氣。卡塔爾供應全球約三分之一的氦氣，半導體製造中用於晶片冷卻和晶圓加工的不可替代氣體。伊朗對卡塔爾拉斯拉凡 LNG 設施的襲擊已損壞兩條生產線。据 Data Centre Magazine 分析，霍爾木茲長期關閉將使 25% 以上全球氦氣下線，威脅約 6,500 億美元 AI 基建投資。

Carnegie 國際和平基金會把這場衝突定義為「一個半導體問題」。英國《金融時報》週末刊文「伊朗戰爭如何顛覆 AI 繁榮」。戰爭不只在重劃能源地圖，也在重寫 AI 產業的成本結構。

（來源：CNBC / Data Centre Magazine / Carnegie / 英國《金融時報》）

4｜Cursor 承認核心模型來自中國月之暗面，許可證紛爭升級

估值 500 億美元的 AI 編程工具 Cursor 上週發布 Composer 2，定位為自研突破。幾小時內開發者在 X 上發現內部模型識別符直接指向月之暗面的開源模型 Kimi K2.5。Cursor 聯合創始人 Aman Sanger 承認，稱「沒在博客提到 Kimi 基座是疏忽」。

月之暗面不接受這個說法。預訓練負責人公開確認 Composer 2 分詞器「與 Kimi 完全相同」，質問為何不遵守許可證。Kimi K2.5 許可條款要求月營收超 2,000 萬美元的產品應在界面標註「Kimi K2.5」。Cursor 月營收約為該門檻的 8 倍。

表面是開源歸屬爭議。底層問題在於，Cursor 超過一百萬日活用戶寫的每一行代碼，推理引擎來自阿里巴巴和紅杉中國投資的公司。在中美 AI 脫鉤叙事最激烈的時候，硅谷最熱的編程工具安靜地依賴著中國模型。

（來源：TechCrunch / Security Boulevard / 月之暗面）

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