Stifel: NVIDIA's Financial Report Exceeds Expectations and Raises Guidance, Maintains 'Buy' Rating and $282 Target Price

BlockBeats 消息，8 月 19 日，华尔街投行 Stifel 分析师 Ruben Roy 在英伟达（NVDA）8 月 26 日公布 2027 财年第二季度业绩前维持「買入」評級及 282 美元目標價，並預計公司本季度業績將超預期，同時上調後續指引。

Stifel 表示，本輪財報季持續強化 AI 需求邏輯：雲服務商資本支出顯著上調，鴻海雲網產品業務收入占比首次超過 50%，並預計全年 AI 機架出貨量將增長一倍以上；Supermicro 單季度新增訂單則超過 600 億美元。

供應鏈調研顯示，即使 Vera Rubin 開始放量，GB300 需求預計仍可持續至 2027 年上半年。Stifel 認為，這降低了英偉達產品代間切換期間出現需求「空窗期」的風險。

對於存儲成本及 AI 推理領域競爭等市場爭議，Stifel 認為其影響更可能體現在毛利率，而非需求端，且相關風險已部分反映在當前估值中。