比特幣波動率降至周期低點，交易員轉向AI股票和預測市場

BlockBeats 消息，8 月 19 日，比特幣近期波動率降至多年低位，30 日實際波動率約為 42%，而標普 500 指數約為 18%，兩者波動率差距創歷史最小。市場陷入買賣雙方僵持，企業和礦企拋售限制上漲空間，而槓桿出清及長期持有者持續積累又限制了下跌幅度。

隨著比特幣波動率下降，部分短線交易員開始將風險偏好轉向 AI 股票、代幣化股票、股票永續合約及預測市場等資產。NYDIG 研究稱，短線交易員更傾向於追逐波動率、敘事動能和潛在收益，「尋求 5 倍或 10 倍回報的交易員」如今可以在比特幣、英偉達、黃金、股票永續合約、0DTE 期權及體育事件合約之間選擇。

數據顯示，傳統資產永續合約在加密交易平台的月交易量已從 1 月的 520 億美元增至 6 月的 2680 億美元，半年增長逾 5 倍。與此同時，韓國散戶交易員明顯從加密貨幣轉向 AI 相關股票，韓國主要加密交易所交易量同比最高下降約 80%。

CoinDesk 指出，比特幣市場當前更像處於「休眠」狀態，交易參與度下降、市場深度收縮及監管不確定性共同壓低波動率。若美國加密監管取得實質進展、宏觀環境發生變化或新的市場敘事出現，當前低波動格局可能被打破，而較薄的流動性或進一步放大價格波動。