美銀：AI伺服器晶片市場增長快於預期，AMD 和英偉達仍是優選

BlockBeats 消息，8 月 15 日，半導體板塊在 7 月急跌後重新獲得買盤，美銀的最新判斷進一步強化了這一反彈邏輯。該行認為，AI 計算和內存需求強於此前預期，AI 伺服器晶片市場的增長路徑仍有上修空間，AMD 和英偉達仍是最具代表性的優選標的。

美銀的核心觀點是，市場此前過度擔心雲廠商削減 AI 資本支出，但近期財報和指引顯示，AI 基礎設施投資仍在延續。微軟、亞馬遜等雲廠商繼續釋放強需求信號，伺服器、GPU、網路、儲存和電力鏈條均出現修復。該行看好 AMD，是因為其 AI 加速器和伺服器 CPU 組合將受益於客戶多元化；繼續看好英偉達，則是因為其產品生態、供應鏈控制力和下一代平台仍將維持行業領先地位。