Serenity：仍看多存儲板塊，市場焦點重新轉向光子領域

BlockBeats 消息，8 月 9 日，Serenity 发文表示，其仍看多以美光（MU）和三星为代表的存儲板塊，並認為市場往往會在不同供應瓶頸之間輪動。本週，AXTI 至 LITE 等光子板塊標的再次成為焦點；相較 7 月下跌期間，主要變化是股價，其後才是零散的敘事和業務更新。

他指出，市場在 7 月下跌時已經知道 COHR 和 LITE 的激光產品未來 2 年全部售罄，也已從 AAOI 上季度業績電話會了解需求失衡。除清算後的股價變化外，光子板塊基本面並未惡化；光收發器及磷化銦墊底瓶頸沒有改變，甚至可能進一步加劇。

存儲方面，Serenity 称散戶正出现投降情緒，但此前同一批人在 MU 簽署 16 份 SCA 並給出出色預測後極度看多。他認為，當前存儲業務的營業利潤與市值之比「極不合理」，且明年需求失衡或更嚴重；同一家公司改變的只是估值和敘事，市場則在不同板塊間輪動。