新一代AI晶片公司以六種途徑挑戰英偉達統治，核心從算力峰值轉為資料移動效率重構

BlockBeats 消息，7 月 26 日，Anthropic 投资人 Deedy 指出，所有正在研发下一代 AI 芯片的创业公司正以不同方式试图打破英伟达的统治地位，想要攻击「数据移动」这一根本性问题，六條差異化挑戰途徑包括：消除 DRAM（Groq，已被英偉達以 200 億美元收購）、消除互聯（Cerebras，已以約 480 億美元市值上市）、消除計算/內存分離（d-Matrix）、消除伺服器以計算為中心的架構（Majestic）、消除通用性（Etched、Taalas、MatX），以及消除價值 4 億美元的光刻機（Substrate）。

Cerebras 和 Groq 的上市與收購價格為整個 AI 芯片賽道設定了定價基準，而 Etched 本週估值翻倍至 103 億美元，僅僅三週內從低調狀態爆發，進一步印證了資本對這一賽道的定價正在迅速重估。18 家主要創業公司中，私人公司紙面價值合計約 580 億美元，公開市場市值約 480 億美元，涵蓋推理、訓練/新架構、系統及晶圓廠與光刻等多個細分方向。

每條路線都在挑戰英偉達 GPU 架構的核心假設——數據在計算單元與內存之間的移動既消耗時間又消耗能量。Groq 以 SRAM 替代 DRAM 徹底消除內存層級延遲，Cerebras 以晶圓級芯片消除芯片間互聯瓶頸，d-Matrix 在内存中直接完成計算，Etched 則放棄通用性只為 Transformer 架構設計硬件。AI 芯片創業生態已從單一替代 GPU 的敘事演變為架構層面的多點攻擊，英偉達以收購 Groq 的方式主動參與這一進程，也表明其深知下一代競爭的核心不再是算力峰值，而是數據移動效率的徹底重構。