Serenity：SIVE 不只是 CPO 激光供應商，而是下一代光連接架構的全場景卡位者

BlockBeats 消息，6 月 21 日，Serenity 发文纠正市场对 SIVE 的一个普遍误解——将其仅视为 CPO 纵向扩展的激光供应商。Serenity 指出 SIVE 的激光器实际上覆蓋了可插拔光模組、CPO 橫向擴展、CPO 縱向擴展及 NPO 等所有下一代光連接架構。最有力的佐證來自 Sivers 與 JBL 的合作：雙方聯合開發了採用 CW 激光器的 1.6T 光收發器，有效繞過了 EML（電吸收調變激光器）的產能瓶頸，且功耗更低——Jabil 管理層將其描述為護城河相當深。Serenity 透露，Jabil 公告後其他可插拔光模組廠商已主動聯繫 SIVE，目前應處於聯合開發或認證階段，這些進展尚未公開，隨時可能形成新公告。由於除 Lumentum 外大多數光模組廠商並非垂直整合，Sivers 的獨立激光器供應地位因此更顯關鍵。

從更長遠的時間線來看，CPO 橫向擴展將於 2026 年下半年啟動（如 POET，SIVE 是其激光供應商），CPO 縱向擴展則預計 2027 年下半年由 Ayar 和英偉達 NVLink CPO 生態驅動規模放量——這是整個光連接賽道的核心放量節點。Serenity 表示，從供應鏈圖譜來看，SIVE 在這一節點碾壓所有玩家，因為他們很可能早在多年前就已與 Marvell Celestial、Lightmatter、Lightelligence 等公司展開設計合作。此外，在格芯（GFS）等代工廠，SIVE 已是參考激光器；還有 O-Net 等大型廠商正基於 SIVE 構建 ELS 方案，目標指向亞洲超大規模雲商的供應鏈。2027 年起 SIVE 將出現在幾乎所有新型光連接架構中，這是 Serenity 最看好的激光器瓶頸多頭標的。

BlockBeats 注：CPO 橫向擴展（CPO scale out）指跨機柜、跨集群的光互聯，用於數據中心級網路擴展；CPO 縱向擴展（CPO scale up）指在單個 AI 伺服器或機柜內部，通過 CPO 提升 GPU/加速器之間的互聯帶寬。