摩根士丹利：流動性惡化，美債暴力平倉正在上演

BlockBeats 消息，3 月 26 日，摩根士丹利利率策略師表示，本月美國國債市場的抛售具有兩年期國債被迫平倉的特征——隨著交易員放棄美联储降息押注並開始定價加息，兩年期美國國債收益率大幅飆升。

以 Eli Carter 為首的摩根士丹利策略師在週三的報告中指出，自 2 月 28 日美國襲擊伊朗以來的期間內，從芝商所（CME Group Inc.）旗下交易商間交易平台 BrokerTec Inc. 獲得的交易數據顯示，「美國國債市場流動性明顯下降，尤其是前端」。他們表示，10 年期美國國債等較長期限債券則相對穩定。

策略師表示：「更寬的買賣價差通常會抑制交易，而交易量仍然回升這一事實反映出，許多交易是出於必要而非意願進行的。」自衝突開始以來，兩年期美國國債收益率已上漲約 50 個基點至 3.87%，但摩根士丹利表示，其分析顯示，抛售「因頭寸平倉和流動性狀況惡化而加劇」。(金十)