本週，我們將探討聯準會降息和鴿派轉向如何加劇K型經濟，美元可能觸底的原因，以及黃金為何能讓奎因安然入睡。我們也將深入探討比特幣與黃金的關聯性、私人信貸對公開市場的掏空效應等等。盡情享受吧！

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(03:38) 起源高峰會

(04:18) 我們為什麼再削減？

(11:30) 切入熱門經濟？

(13:06) VanEck 廣告

(13:50) 切入熱門經濟？

(17:16) 美元的下一步是什麼？

(21:39) 市場結構與資產配置

(26:47) 黃金交易仍活躍嗎？

(28:28) VanEck 廣告

(29:13) 比特幣 vs 黃金

(33:52) 私人市場 vs 公開市場

(48:22) 私人市場 vs 公開市場

(48:22) 私人市場 vsp.對未來的樂觀

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免責聲明：前瞻性指引中的內容並非買賣證券或代幣的建議。本播客僅供參考，任何人在節目中表達的觀點均為個人觀點，而非財務建議。主持人和嘉賓可能在所討論的公司、基金或專案中擔任職務。

#Macro #Investing #Markets #ForwardGuidance

在本期節目中，劍橋大學政治經濟學教授海倫湯普森 (Helen Thompson) 參加節目，討論川普的貿易戰、中國的能源和稀土主導地位、西半球的石油繁榮以及北約的財政緊縮如何重塑全球力量。盡情享受吧！

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時間戳：

(00:00) 簡介

(02:35)歷史的相似之處和中國的不同

(11:06) VanEck 廣告

(11:51) 關稅的目標是什麼？

(17:53) 能源商品之爭

(27:45) VanEck 廣告

(28:25) 能源將如何分裂世界？

(33:01) 平衡債務與國防開支

(38:43) 美元作為儲備貨幣面臨的威脅

(43:45) 最後的想法

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(43:45) 最後的想法

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#宏觀 #投資 #市場 #前瞻指引

本週，奎因和泰勒討論了低於預期的 PPI 數據、聯準會將重點從通膨轉向勞動力、深度勞動力市場修正顯示美國經濟「雙速」、人工智慧/數據中心資本支出激增而主街卻在走弱，以及大型股和回購的集中風險。盡情享受吧！

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時間戳記：

(02:59) 通膨更新

(08:15) 無高收益問題

(12:11) 降息與通膨

(13:40) VanEck 廣告

(15:40) 勞動市場問題

(20:35)小型股與生產力繁榮

(23:05) 財政主導與通膨

(26:46) VanEck> SP

Ap>JAp>(26:46) VanEck> SPX<2:26:46) 廣告> SPX>隱含波動率與市場結構

(32:12) 人工智慧繁榮與資本支出

(38:24) 兩極市場結果

(42:17) 集中化與多元化

(42:17) 集中化與多元化

(49:11)？

(52:56) 最後的想法

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#宏觀 #投資 #市場 #前瞻指引

在本集節目中，Atlas Merchant Capital 創辦人 Bob Diamond 和 David Schamis 將探討他們從傳統金融到數位資產的轉型歷程。他們探討了 Hyperliquid 的爆炸性成長、無需許可的金融軌道以及永續掉期合約的創新。我們還將探討 Atlas 獨特的每日回購代幣模型、Atlas 如何透過新的資金管理工具為美國投資者提供投資管道，以及債務、穩定幣和機構對區塊鏈應用的更宏觀背景。盡情享受吧！

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時間戳：

(00:00)簡介

(09:14) 超流動性創新

(15:19) VanEck 廣告

(16:07) 罪犯案例

(18:49) 區塊數

公共區塊鏈與私人區塊鏈

(24:36) Atlas 價值主張

(33:06) VanEck 廣告

(33:47) 實際現金流與估值

(36:37)？

(40:16) 美國債務與穩定幣

(44:07) 結論

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#宏觀 #投資 #市場 #ForwardGuidance

本週，我們將討論8月非農業就業數據僅增加2.2萬個就業機會後，勞動市場數據持續走弱的現象。我們也將探討：在滯脹抬頭的背景下，聯準會9月份是否有空間降息50個基點；如果關稅被推翻，可能帶來的影響；以及現在是否應該關注流動性和聯準會的流動性問題。最終，所有因素都將我們引向一項資產。盡情享受吧！

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(02:48) DAS 倫敦

(04:24) 勞動市場大週

(09:29) NFP 下行意外

(11:11) VanEck 廣告

(14:04) 9 月降息機率

(17:28) Bulled Up on黃金

(22:59) VanEck 廣告

(24:21) 關稅會被否決嗎？

(28:35) 聯準會管道疑慮

(36:39) 美元解讀

(39:25) 宏觀經濟回顧

(41:34)結論

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#Macro #Investing #Markets #ForwardGuidance

在本集節目中，Ben Kizemchuk 將與大家探討他的「四個 F」宏觀框架—財政主導、金融抑制、法定貨幣和被動流動。他認為，我們正處於一個獨特的歷史時刻，這四個因素正在同時聚集。他解釋了財政支出如何重塑成長，金融抑制和被動流動為何能夠穩定市場，以及法定貨幣如何賦能這整個體系。 Ben 也分享了這些動態如何模糊股市與經濟之間的界限，為人工智慧驅動的未來奠定基礎。敬請欣賞！

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時間戳記：

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時間戳：

03:05 Ben 的 4F 框架

06:10 F1 - 財政主導地位

11:00 財政主導地位的催化劑

14:15 政府債務的可持續性如何？

17:36 F2 - 金融抑制

23:28 法定貨幣與黃金支持體系的利率

27:20 F3 - 法定貨幣

33:00 政府受供需？

34:55 貨幣政策未來角色

39:56 F4 - 被動資金流動

44:02 被動資金流動的限制

48:25 4 F 的意思

54:35 結論

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#Macro #Investing #Markets #ForwardGuidance

本週，我們將分析勞動節前後的季節性市場轉折點，系統性策略如何主導價格走勢，以及為什麼通膨和經濟復甦可能使9月降息成為政策失誤。我們也將深入探討從資本到勞動力的轉變、政府對市場的干預日益增多、人工智慧資本支出與過去黃金周期的相似之處、從大盤股到小型股的潛在輪動，以及財務公司的現狀。盡情享受吧！

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(02:32) 勞動節重置？

(05:39) 市場結構與波動性

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(13:43) 市場結構與波動性

(14:21) 21/p通膨交易

(22:08) 工資與從資本到勞動力的轉變

(28:41) VanEck 廣告

(29:22) 流動性危險區？

(41:34) 資本支出週期

(48:28) 財務公司下一步該怎麼做？

(51:32) Tyler 的新工作

(53:01) Russell 與市場廣度

(55:15) 結語

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在本期節目中，宏觀指南針 (The Macro Compass) 創始人 Alfonso Peccatiello 將剖析川普對聯準會的政治影響力、美國財政政策的現實以及如何看待當前全球市場之間的衝突。我們也將深入探討遠期利率定價、TGA 重建，以及大宗商品和加密貨幣在寬鬆貨幣和財政政策環境下的作用。享受吧！

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時間戳：

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(02:42) 貨幣政策發生了什麼？

(07:46) 市場定價的聯準會風險是什麼？

(10:55) 債券市場與財政緊縮

(13:54) 理解不斷變化的財政衝動

(14:51) VanEck 廣告

(15:34) 理解的財務衝動

量化寬鬆與財政赤字

(24:41) TGA 重建的影響

(29:27) 給一般宏觀交易者的訊號

(30:04) VanEck 廣告

(35:05)(35:05)投資於高通膨和高成長

(36:59) 歐洲市場

(40:31) 美元和新興市場

(43:54) 大宗商品展望

(47:03)結論

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本週，我們將分析即將舉行的傑克遜霍爾研討會，並探討鮑威爾的演講究竟是偏鴿派還是偏鷹派。我們也將深入探討聯準會的五年政策評估、川普的聯準會接管策略、外國退出美國公債拍賣，以及通膨風險是否大於衰退風險。盡情享受吧！

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在本集節目中，Finality Capital 的 David Grider 分享了他如何經營數位資產對沖基金、數位資產財務公司的崛起，以及不斷發展的信貸和衍生性商品市場如何塑造機構對加密貨幣的採用。他還解釋了宏觀流動性訊號如何驅動他的策略，以及為什麼新的加密信貸工具箱正在改變風險管理和阿爾法效益的產生。享受吧！

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(04:4909(pck): 行動貨幣>廣告

(10:14) Alpha 的主要來源

(12:29) 我們經歷了山寨幣季節嗎？

(14:34) 加密貨幣衍生品的演進

(17:46) 量化市場泡棉

(20:32) 衡量系統性風險

(25:22) Vanc/THp

(29:15) 加密貨幣的信用市場

(31:54) 當淨值為負值時會發生什麼？

(33:59) Saylor 新殖利率曲線的架構

(38:42) Saylor 下一步該做什麼？

(44:13) 管理各種工具

(48:21) 結語

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